Homo Economicus – omat rahat

Tällä sivulla ylläpidän näkymää omaan sijoitussalkkuuni. Tavoitteena on päivittää näkymää kerran kuukaudessa.

Olen hakenut salkkuun arvopapereita eri puolilta mailmaa pääasiassa periaatteella ”Kasvua kohtuuhintaan”, eli matalan p/e-luku verrattuna 5 vuoden keskimääräistä kasvunopeuteen. Korkea osinkotuotto ja vahvaa vapaata kassavirta eivät mitenkään ole haitaksi.  Pyrin lisäksi painottamaan salkkua valuuttoihin joiden 100 pvä liukuva keskiarvo on heikko euroa vastaan.

Mutta koska en ole täydellinen olen myös joskus hairahtanut. Tekemällä kuitenkin oppii parhaiten ja käyn blogissani vähitellen läpi miten ja miksi eri arvopaperit salkuun ovat joutuneet. Koska kyseessä on omat oikeat rahat ostan lisää kun on ylimääräistä rahaa (ja saatan myyydä kun olen käteisen tarpeessa). Toivottavasti jollekin on hyötyä tai vähintäänkin hupia seurata hoiperteluani markkinaturuilla.

Arvonmuutokset: Vuoden alusta  +3%, alusta (27-05-2010) +235.7%

 

Indeksifuturit (Eurostoxx50 (FESXc1), SP500 (ESc1), Hangseng (HSIc1), FTSE (FFc1) ja Topix (JTIc1) . Lähde saxo bank

 

Salkkutapahtumat

Kuukauden Nousijat: ASM(+27.8%), TSM (+23.1%), South32 (+21.2%)

Kuukauden Laskijat: Intel (-11.7%), Samsung (-3.3%), H&T  (-2.3%)

Kuukauden Osingot:

Sekisui House
Formosa Prosonic
Samsung
Axa
Investor
China Waters Affairs
ASM
BNP Paribas
Michelin

Salkkumuutokset: 

Lisätty: GSK

 

Muutamia keskeisiä salkkuvaluuttoja


Pelkoindeksit: VIX (VXc1 – USA) ja VSTOXX (FVSC1 – Eurooppa). Lähde Saxo bank 

 

Valuutat:

Osakesalkun valuuttapainotuksia ohjaa osaksi valuuttakurssin suhde verrattuna 100-päivän liukuvaan keskiarvoon. Datat saan pienemmällä työllä suoraan barchart sivustolta.

Viimeisin viikkotilasto löytyy Piksun valuuttasivulta.


Salkkuyhtiöt:

Valuutta Nimi Tila Syy p/e osinko% Paino%
EUR ASM International NV Pidä Hollantilainen puolijohdekonevalmistaja joka on saanut boostia mm. USA:n vientilisenssimenettelystä kiinaan- Arvostus jo erittäin haastava 61.3 0 % 7.4 %
USD Toll Brothers Inc Lisää Pientalorakentaminen kasvaa, mutta sijoittajat ovat yhä skeptisiä 2008 tapahtumien takia. 8.2 1 % 5.8 %
EUR Nordea Bank Abp Lisää  Korkojen nousu tukee tulosta 7.8 8 % 5.5 %
GBP Paragon Banking Group PLC Lisää Brittiläinen asuntosijoittajien rahoittaja. Asuntomarrkinoiden heikkous painaa, mutta korkotason nousu tukee 11.0 5 % 4.9 %
SEK Investor AB Lisää Sijoitusyhtiössä voisi melkeinpä sanoa olevan ruotsin kuka kukin on kokoelma ns. Vanhaalaatu- teollisuutta, lisäksi  pienellä alennuksella 5.4 2 % 4.9 %
SGD Hour Glass Ltd Pidä Parhaana kellokauppiaana palkittu Singaporelainen ketju, jolla toimintaa myös Japanissa ja Kiinassa. Kurssin on nyt noussut melko paljon eikä kannatta lisätä painoa salkussa 6.3 5 % 4.3 %
ZAR Santova Ltd Lisää Etelä-Afrikassa listattu logistiikkayhtiö tuntuu selviävän melko hyvin emämaan talouskriisitä ja covid-taantumasta. 80% tulosita tuleekin muualta kuin etelä-afrikasta. Teknologia satsaukset ja matala arvostustaso vakuuttavat. 6.8 0 % 4.2 %
JPY Itochu Corp Lisää Suurin Japanilainen kauppatalo. Osittain Buffet-sedän innoittamana (joskin hän on varmaan sanut paremman diilin). Arvostus on melko matala usealla mittarilla ja Japanilaisen mittapuun mukaan maksetaan jopa kohtuullista osinkoa. Miinuksena nämä ovat niin monimutkaisia olioita ettei niistä ota selvää. 13.1 2 % 3.8 %
KRW Samsung Electronics Co Ltd Lisää Kahdella jalalla, muistipiirit ja kännykät, seisova edullisesti hinnoiteltu konserni. 2 % 3.4 %
JPY Shimano Inc Osta Pahin yliarvostus korona-ajatla on sulanut. Pyöräilyllä on mielestäni tulevaisuudessa hyvät edellytysket kasvaa, joten pyörä-tekniikkaa valmistavalla yrityksell on hyvät näkymät 35.5 1 % 3.3 %
EUR AXA SA Lisää Ranskalainen vakuutusyhtiö jolla toimintaa maailmanlaajuisesti. Vahva kassavirta  ja muutenkin kohtuullinen arvostustaso (P/E ja P/B) osinkokin on kasvanut vuosittain. EPS kasvu 32% viiden vuoden yli. 10.7 6 % 3.3 %
USD Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd Lisää Mailman suurin toisille piisiruja valmistava ”foundry”. Investointitahti on ollut huimaava, mutta saattaa nyt olla laantumassa, jolloin tuottojen pitäisi parantua 30.7 1 % 3.3 %
EUR Compagnie Generale des Etablissements Michelin SCA Lisää Vahva kassavirta. Renkaita tarvitaan tulevaisuudessakin. 13.2 4 % 3.2 %
EUR Ipsos SA Lisää Data on tulevaisuus, ja datan tuottaja tuntuu hyvältä valinnalta.  Markkinatutkimusyhtiön osake tuntuu edullislta verrattuna kiplailijoihin 18.7 2 % 3.0 %
JPY Sekisui House Ltd Lisää Japanilainen rakennusyhtiö joka ryvettyi hljattain kartellitutkimuksissa. Nyt on taas pahin takana ja tilanne rauhoittunut. Business puksuttaa edelleen hycin ja arvostustaso on kohtuullinen. P/E 12 P/CF 8 ja osinko 3.8%. EPS kasvu 5 vuoden jaksolla 11%. 11.5 3 % 2.8 %
HKD China Water Affairs Group Ltd Lisää Kiinalainen vesi- ja jätevesi-laitoksia useissa kaupungeissa operoiva yritys. Nopeaa kasvua yritysostoin, ja monopoliasemasta huolimatta korkea kate%. Riskinä velkaisuus 5.4 6 % 2.6 %
JPY Murata Manufacturing Co Ltd Lisää Japanilainen elektroniikkavalmistaja, joka on mailman johtava keraamikondensaattoreiden valmistaja, ja valmistaa myös auto-antureita, mm Suomessa. Yhtiö on nosteessa koska 5g lisää kondensaattoreiden menekkiä. Myös auto-enturointi on kasvuala mm. itseohjautuvuuden takia. Arvostustaso on korkeampi  kuin monen muun salkkuyhtiön, mutta niin on tuloskin kasvanut 17% vuosivauhtia. 31.2 2 % 2.3 %
HKD China Everbright Environment Group Ltd Lisää Kiinalainen Infrastruktuurirakentamisen ja Vihreän energian yhtiö. Melko tylsä yhtiö, mutta tuskin joutuu keskushallinon hampaisiin. Arvostus tuntuu melko alhaiselta 4.9 6 % 2.1 %
GBP South32 Ltd Osta BHP Billitonista spinnattu yhtiö. Uudelleen suntaus mkaivannaisiin joita tarvitaan vihreässä siirtymässä vaikuttaa purevan. 2 % 2.1 %
AUD Mineral Resources Ltd Lisää Austrlialainen kaivosoperaattori jolla salkussa rautaa ja liittiumia. Hyvää tuloskuntoa odottelen raaka-aineiden hinnan nousun myötä 39.1 2 % 2.0 %
NOK Kid ASA Lisää Norjalainen sisustusketjus joka on kasvanut tasaisesti ja kannattavasti. Heikkoutena Norjan rajalliset markkinat 17.1 4 % 2.0 %
MYR Formosa Prosonic Industries Bhd Pidä Prosonic on kaiuttimia, kuulokkeita ja soittimia monelle tunnetulle brändille valmistava alihankkija. Ainakin pandemian asti onnistunut kasvattamaan eps:ää n. 10% vuosivauhtia 5 vuoden jaksolla. Vanhvaa kassavirtaa ja korkea osinko. Nyt kurssi kuitenkin jo noussut melko korkeaksi. 6.6 8 % 2.0 %
GBP Berkeley Group Holdings PLC Pidä Berkeley group on keskittynyt suur-Lontoon alueelle. Yhtiö on velaton ja jakaa perinteisesti hyvät osingot. Nousevat korot ja Brittien muutakin eurooppaa vakavampi taloushdinko on omiaan heikentämään asuntomarkkinoita. 12.4 2 % 1.9 %
GBP GSK plc Lisää GSK on nyt hyvässä vedossa ja rokote-tuotekehitysputki näyttää hyvältä, sijoittajat ovat ehkä vielä hieman epäuskoisia heikkojen vuosien jälkeen. 16.3 3 % 1.8 %
JPY Tokuyama Corp Lisää Japanilainen yritys jopa valmistaa puolijohdeteollisuuden tarpeisiin piitä, ja alumiini-nitriidiä. Tämän lisäksi melko laaja portfolio jossa sementtiä ja kloori-yhdisteitä. Arvostustaso on maltillinen, P/E 5.8 ja P/CF 4.1. Osinko 2.1%. EPS kasvu 5 vuoden jaksolla 27% 12.6 3 % 1.6 %
USD Intel Corp Pidä Hyvä yritys, mutta nyt prosessinkehityskone on yskinyt viie aikina, ja esimerkiksi TMSC on edellä kehityksessä ainakin vuodella. 31.6 2 % 1.6 %
GBP H & T Group PLC Lisää Brittiläinen panttilainaamo- ja kullanostoketju. Rahaa muiden hädästä? Kasvua 67% viiden vuoden tasolla. 8.2 4 % 1.5 %
SGD Fu Yu Corporation Ltd Lisää  Singaporessa listattu tarkkuusmuoviosien valmistaja. Tehtaita Singaporessa, Mannerkiinassa ja Malesiassa. Jonkun verran takapakkia tullut pandemiasta, etenkin Kiinana ja Malesian markkinoilla, Singaporessa vähemmän. Siitä huolimatta maltillinen ervostus taso, etenkin P/CF  7 ja p/e 13. Tyypillisesti hyvä osingonmaksaja 6% osingolla. EPS kasvu 5 vuoden tasolla 4%. Näyttää sopivan tylsältä. 0 % 1.5 %
HKD Alibaba Group Holding Ltd Pidä Onkohan Alibaban aallonpohja jo nähty? Kasvu on teknoksi hidasta eikä datakeskusliiketoiminta oikein tahdo lähteä lentoon. 18.8 1 % 1.4 %
EUR Volkswagen AG Lisää Satsaa merkittävästi sähköautoihin. Uskon yhtiön pärjäävän hyvin myös tulevaisuudessa. Skeptikot ovat painaneet kurssin turhan alas. 4.6 8 % 1.3 %
JPY Seibu Electric & Machinery Co Ltd Lisää Pienehkö japanilainen automaatioratkaisuja, aktuaattoreita ja tarkkuuskoneita valmistava yritys. Sopivan tylsä ja kohtuullinen arvostustaso 15.0 2 % 1.3 %
JPY Dai Nippon Printing Co Ltd Osta Japanilainen painotalo, jolla nykyään pakkausten ja perineteisten painotuotteiden lisäkis painaa myös elektroniikkaa, metallimaskeja OLED- näyttöihin ja Li-akuissa käytettyjä pusseja. Melko vaatimaton arvostus, mutta toisaalta kasvuakaan ei ole viimeisen 5 vuoden aikana tullut. Aktivistisijoitusyhtiö Elliot Management ottanut vastikään position yhtiössä. 10.9 1 % 1.2 %
EUR Villeroy & Boch AG Lisää Pääasiassa kylpyhuoneporsliinia valmistava geograafisesti laaja-alainen yritys. Kaikki uudisrakentaminen sataa laariin. 8.4 6 % 1.1 %
EUR BNP Paribas SA Lisää Pankit hyötyvät nousevista koroista 8.7 7 % 1.0 %
EUR Ibersol SGPS SA Lisää Portugalilainen ravintolaketjuoperaattori jolla ravintoloita mm Pizza Hut, KFC ja Burger King brändeillä Portugalissa, Espanjassa ja Angolassa.  Vanhva kassavirta. Lähiajan näkymiä painaa kuluttajien epävarmuus, mutta pidemmällä tähtäimellä vakaata tuottoa. 21.3 9 % 1.0 %
GBP BHP Group Ltd Lisää Mailman suurimpiin kuuluva kaivosyhtiö, jolla huomattavat varannot mm kuparia, rautaa ja nikkeliä. Kuparia taas tullaan tarvitsemaan suuria määriä vihreän siirtymän ajamassa sähköistyksessä. 20.4 7 % 0.8 %
JPY Mizuho Financial Group Inc Lisää Japailainen suurpankki. Melko edullinen johtuen yleisestä pankkikriisistä, ja erityisesti japanin valtionvelkakirjojen korko-odotuksista 11.8 3 % 0.8 %
BRL iShares MSCI Brazil Small-Cap ETF Pidä Brasilialla on paljon potentiaalia, mutta on myös pahoin myllerretty 6.8 3 % 0.8 %

P/E: 16.1

Osinkotuotto: 3.15%