Homo Economicus – omat rahat

Tällä sivulla ylläpidän näkymää omaan sijoitussalkkuuni. Tavoitteena on päivittää näkymää kerran kuukaudessa.

Olen hakenut salkkuun arvopapereita eri puolilta mailmaa pääasiassa periaatteella ”Kasvua kohtuuhintaan”, eli matalan p/e-luku verrattuna 5 vuoden keskimääräistä kasvunopeuteen. Korkea osinkotuotto ja vahvaa vapaata kassavirta eivät mitenkään ole haitaksi.  Pyrin lisäksi painottamaan salkkua valuuttoihin joiden 100 pvä liukuva keskiarvo on heikko euroa vastaan.

Mutta koska en ole täydellinen olen myös joskus hairahtanut. Tekemällä kuitenkin oppii parhaiten ja käyn blogissani vähitellen läpi miten ja miksi eri arvopaperit salkuun ovat joutuneet. Koska kyseessä on omat oikeat rahat ostan lisää kun on ylimääräistä rahaa (ja saatan myyydä kun olen käteisen tarpeessa). Toivottavasti jollekin on hyötyä tai vähintäänkin hupia seurata hoiperteluani markkinaturuilla.

Arvonmuutokset: Vuoden alusta  -5.3%, alusta (27-05-2010) +179%

 

Indeksifuturit (Eurostoxx50 (FESXc1), SP500 (ESc1), Hangseng (HSIc1), FTSE (FFc1) ja Topix (JTIc1) . Lähde saxo bank

 

Salkkutapahtumat

Kuukauden Nousijat: Santova (+25.6%), Bilia (+9.1%), Murata (+7%)

Kuukauden Laskijat: Marston (-28.6%), Austevoll (-20%), KID ASA (-15%)

Osingot: Formosa Prosonic, Investor,Axa, Volkswagen, Porsche, TAG Tegernsee, Michelin, Fu Yu, BNP Paribas, Samsung, ASM, Intel

Lisätty: Investor, Ihara Science

 

Muutamia keskeisiä salkkuvaluuttoja

 

Pelkoindeksit: VIX (VXc1 – USA) ja VSTOXX (FVSC1 – Eurooppa). Lähde Saxo bank 

 

Valuutat:

Osakesalkun valuuttapainotuksia ohjaa osaksi valuuttakurssin suhde verrattuna 100-päivän liukuvaan keskiarvoon. Datat saan pienemmällä työllä suoraan barchart sivustolta.

Viimeisin viikkotilasto löytyy Piksun valuuttasivulta.


 

Valuutta Nimi Tila Syy p/e osinko% Paino%
SGD Hour Glass Ltd Pidä Parhaana kellokauppiaana palkittu Singaporelainen ketju, jolla toimintaa myös Japanissa ja Kiinassa. Kurssin on nyt noussut melko paljon eikä kannatta lisätä painoa salkussa 10.6 3 % 7.4 %
ZAR Santova Ltd Lisää Etelä-Afrikassa lsiatattu logistiikkayhtiö tuntuu selviävän melko hyvin emämaan talouskriisitä ja covid-taantumasta. 80% tulosita tuleekin muualta kuin etelä-afrikasta. Teknologia satsaukset ja matala arvostustaso vakuuttavat. 5.8 0 % 5.3 %
EUR Nordea Bank Abp Lisää Nousua jo näkyvissä! 11.5 7 % 5.3 %
HKD China Water Affairs Group Ltd Lisää Kiinalainen vesi- ja jätevesi-laitoksia useissa kaupungeissa operoiva yritys. Nopeaa kasvua yritysostoin, ja monopoliasemasta huolimatta korkea kate%. Riskinä velkaisuus 6.8 4 % 4.3 %
KRW Samsung Electronics Co Ltd Lisää Kahdella jalalla, muistipiirit ja kännykät, seisova edullisesti hinnoiteltu konserni. 10.6 2 % 3.8 %
EUR ASM International NV Pidä Hollantilainen puolijohdekonevalmistaja joka on saanut boostia mm. USA:n vientilisenssimenettelystä kiinaan- Arvostus jo erittäin haastava 27.3 1 % 3.7 %
NOK Kid ASA Lisää Norjalainen sisustusketjus joka on kasvanut tasaisesti ja kannattavasti. Heikkoutena Norjan rajalliset markkinat 9.5 9 % 3.3 %
JPY Murata Manufacturing Co Ltd Lisää Japanilainen elektroniikkavalmistaja, joka on mailman johtava keraamikondensaattoreiden valmistaja, ja valmistaa myös auto-antureita, mm Suomessa. Yhtiö on nosteessa koska 5g lisää kondensaattoreiden menekkiä. Myös auto-enturointi on kasvuala mm. itseohjautuvuuden takia. Arvostustaso on korkeampi  kuin monen muun salkkuyhtiön, mutta niin on tuloskin kasvanut 17% vuosivauhtia. 17.4 2 % 3.1 %
EUR Compagnie Generale des Etablissements Michelin SCA Lisää Vahva kassavirta. Renkaita tarvitaan tulevaisuudessakin. 11.9 4 % 3.1 %
SEK Bilia AB Pidä/Myy Volvo sanoi irti edustuksen Bilian kanssa. Tulevaisuus on epävarmna koska suuri osa liikevaihdosta tulee Volvo-kaupasta 8.8 3 % 3.0 %
HKD China Everbright Environment Group Ltd Lisää Kiinalainen Infrastruktuurirakentamisen ja Vihreän energian yhtiö. Melko tylsä yhtiö, mutta tuskin joutuu keskushallinon hampaisiin. Arvostus tuntuu melko alhaiselta 4.3 7 % 2.9 %
HKD China Overseas Land & Investment Ltd Lisää  Melkein pelkästään manner-Kiinassa toimiva kiinteistösijoitusyhtiö. Ei ylivelkaantunut ja kohtuullisen hyvät kertoimet p/b-suhdetta lukuunottamatta 5.4 5 % 2.8 %
USD Toll Brothers Inc Lisää Pientalorakentaminen kasvaa, mutta sijoittajat ovat yhä skeptisiä 2008 tapahtumien takia. 6.3 2 % 2.7 %
JPY Ihara Science Corp Lisää Japanilainen putkijärjestlemiä high-tech teollisuudelle valmistava pienehkö yhritys. Edullinen hintataso, mutta syklisyyden vaara asiakkaiden kautta 7.0 3 % 2.7 %
JPY Itochu Corp Lisää Suurin Japanilainen kauppatalo. Osittain Buffet-sedän innoittamana (joskin hän on varmaan sanut paremman diilin). Arvostus on melko matala usealla mittarilla ja Japanilaisen mittapuun mukaan maksetaan jopa kohtuullista osinkoa. Miinuksena nämä ovat niin monimutkaisia olioita ettei niistä ota selvää. 6.8 3 % 2.7 %
EUR AXA SA Lisää Ranskalainen vakuutusyhtiö jolla toimintaa maailmanlaajuisesti. Vahva kassavirta  ja muutenkin kohtuullinen arvostustaso (P/E ja P/B) osinkokin on kasvanut vuosittain. EPS kasvu 32% viiden vuoden yli. 7.9 7 % 2.7 %
USD Intel Corp Pidä Hyvä yritys, mutta nyt prosessinkehityskone on yskinyt viie aikina, ja esimerkiksi TMSC on edellä kehityksessä ainakin vuodella. 7.2 3 % 2.6 %
HKD Industrial and Commercial Bank of China Ltd Pidä Kohtuullinen arvostustaso kasvavassa taloudessa. Riskinä luottotappiot ja keskushallino mahtikäskyt pönkittää yrityksiä. 4.1 8 % 2.6 %
JPY Sekisui House Ltd Lisää Japanilainen rakennusyhtiö joka ryvettyi hljattain kartellitutkimuksissa. Nyt on taas pahin takana ja tilanne rauhoittunut. Business puksuttaa edelleen hycin ja arvostustaso on kohtuullinen. P/E 12 P/CF 8 ja osinko 3.8%. EPS kasvu 5 vuoden jaksolla 11%. 10.1 4 % 2.5 %
EUR Ipsos SA Lisää Data on tulevaisuus, ja datan tuottaja tuntuu hyvältä valinnalta.  Markkinatutkimusyhtiön osake tuntuu edullislta verrattuna kiplailijoihin 11.5 2 % 2.4 %
MYR Formosa Prosonic Industries Bhd Pidä Prosonic on kaiuttimia, kuulokkeita ja soittimia monelle tunnetulle brändille valmistava alihankkija. Ainakin pandemian asti onnistunut kasvattamaan eps:ää n. 10% vuosivauhtia 5 vuoden jaksolla. Vanhvaa kassavirtaa ja korkea osinko. Nyt kurssi kuitenkin jo noussut melko korkeaksi. 8.2 6 % 2.2 %
AUD Mineral Resources Ltd Lisää Austrlialainen kaivosoperaattori jolla salkussa rautaa ja liittiumia. Hyvää tuloskuntoa odottelen raaka-aineiden hinnan nousun myötä 14.8 0 % 2.1 %
EUR Volkswagen AG Lisää Satsaa merkittävästi sähköautoihin. Uskon yhtiön pärjäävän hyvin myös tulevaisuudessa. Skeptikot ovat painaneet kurssin turhan alas. 4.3 5 % 2.0 %
EUR Porsche Automobil Holding SE Lisää VW konsernia alennushintaan ja lisäksi hieman muita teknologiaa ilmaiseksi 4.3 3 % 2.0 %
HKD Alibaba Group Holding Ltd Lisää Jack Ma teki tyhmästi ja kritioi Kiinana johtoa. Ant-ryhmän IPO perutettiin. Odotettavissa tiukempaa sääntelyä. Mutta teknoyritykset ovat mukautuvaisia, kuten nähtiin Tencentin ongelmista taannoin saada pelejään julkaistua  liiallisen väkivaltaisuuden takia. Sitäpaitsi ukson että suljettujen platformien arvoa yliarvioidaan. 27.5 0 % 2.0 %
NOK Austevoll Seafood ASA Lisää Kalan hinta on noussut melko pysyvästi. 12.4 4 % 1.9 %
GBP Paragon Banking Group PLC Lisää Brittiläinen asuntosijoittajien rahoittaja. Epäilyt luottotappioden kasvusta painaa. 7.8 0 % 1.8 %
GBP Berkeley Group Holdings PLC Lisää Berkeley group on keskittynyt suur-Lontoon alueelle. Yhtiö on velaton ja jakaa perinteisesti hyvät osingot). Sijoituksessa on riskinsä, mutta kurssi antaa olettaa todella suuria vaikeuksia tukevaisuudessa. Merkit rakennusaktiviteetistä ja asunnonostoaktiviteetistä eivät tätä tue. 10.6 0 % 1.8 %
USD Corning Inc Pidä/Myy Amerikkalainen erikoislasi- ja materiaali-yhtiö. Arvostus alkaa tunuta korkealta, joten vähennän painoa 28.7 3 % 1.7 %
GBP H & T Group PLC Lisää Brittiläinen panttilainaamo- ja kullanostoketju. Rahaa muiden hädästä? Kasvua 67% viiden vuoden tasolla. 24.1 0 % 1.7 %
SEK Investor AB Lisää Sijoitusyhtiössä voisi melkeinpä sanoa olevan ruotsin kuka kukin on kokoelma ns. Vanhaalaatu- teollisuutta, lisäksi  pienellä alennuksella 6.1 2 % 1.7 %
EUR Villeroy & Boch AG Lisää Pääasiassa kylpyhuoneporsliinia valmistava geograafisesti laaja-alainen yritys. Kaikki uudisrakentaminen sataa laariin. 8.6 5 % 1.5 %
JPY Tokuyama Corp Lisää Japanilainen yritys jopa valmistaa puolijohdeteollisuuden tarpeisiin piitä, ja alumiini-nitriidiä. Tämän lisäksi melko laaja portfolio jossa sementtiä ja kloori-yhdisteitä. Arvostustaso on maltillinen, P/E 5.8 ja P/CF 4.1. Osinko 2.1%. EPS kasvu 5 vuoden jaksolla 27% 6.7 4 % 1.3 %
SGD Fu Yu Corporation Ltd Lisää  Singaporessa listattu tarkkuusmuoviosien valmistaja. Tehtaita Singaporessa, Mannerkiinassa ja Malesiassa. Jonkun verran takapakkia tullut pandemiasta, etenkin Kiinana ja Malesian markkinoilla, Singaporessa vähemmän. Siitä huolimatta maltillinen ervostus taso, etenkin P/CF  7 ja p/e 13. Tyypillisesti hyvä osingonmaksaja 6% osingolla. EPS kasvu 5 vuoden tasolla 4%. Näyttää sopivan tylsältä. 11.1 8 % 1.1 %
BRL iShares MSCI Brazil Small-Cap ETF Pidä Brasilialla on paljon potentiaalia, mutta on myös pahoin myllerretty 6.5 4.1 % 1.1 %
EUR BNP Paribas SA Lisää Pankit hyötyvät nousevista koroista 7.6 7 % 0.9 %
GBP Marston’s PLC Pidä Brittiläinen pubiketju jossa myös attraktiivinen kiinteistömassa.Pubien pakkosulku painaa nyt pahasti 0 % 0.8 %
GBP South32 Ltd Pidä BHP Billitonista spinnattu yhtiö johon kasattu BHP:n mielestä vähemmän kiinnostavat raaka-aineet kuten alumiini, mangaani, hiili, hopea ja joitakin muita. Eikä tällä hetkellä näytä tuloskaan kovin ruusuiselta. Pidetään toistaiseksi. 15.4 5 % 0.4 %

Koko Salkku:

P/E: 10.6

Osinkotuotto: 3.53%