Piksun ammattilaisten omat henkilökohtaiset salkut esittelyssä
Piksun analyysit osion viisi salkkua tarjoavat julkisuuteen oikeiden ammattilaisten henkilökohtaiset salkut:
”Sergion lista” keskittyy pohjoismaiden ja USA:n markkinoille. Sergion listalle valitaan yrityksiä, jotka saavat hyviä pisteitä kun arvioidaan tulevaisuuden kassavirtoja, liikevaihdon kasvua, hintaa suhteessa vapaaseen kasavirtaan tai yrityksen pääoman tuottoa.
”Timon lista” keskittyy suomalaisiin yrityksiin painottaen pieniä ja keskisuuria kasvuyrityksiä. Valinnat tehdään pelkästään koneoppimisen menetelmillä käyttäen lähtöaineistona tilinpäätöstietoja ja kurssikehitystä. Salkun kymmenen osaketta päivitetään, jos päivitettävää ilmenee, viikottain. Salkku on kaksikymmenvuotisen toimintansa aikana yleensä voittanut Suomen pörssin HEX indeksin.
”Homo Economicus” lista tarjoaa maailmanlaajuisia sijoitusideoita periaatteella ”Kasvua kohtuuhintaan”, eli matalan p/e-luku verrattuna 5 vuoden keskimääräistä kasvunopeuteen. Korkea osinkotuotto ja vahvaa vapaata kassavirta eivät mitenkään ole haitaksi. Salkku on viisitoistavuotisen olemassaolonsa aikana tuottanut noin 240% voiton.
Jyrkin mallisalkussa on paljon pohjoismaisia ja amerikkalaisia yhtiöitä, jotka on valittu käyttäen kriteereinä muun muassa seuraavia indikaattoreita:
- Sijoitetut varat
- Ennustettu vapaa rahavirta
- Sijoitetun pääoman tuotto (ROC tai ROE)
- Osinkojen kehitys
- Osinkojen suhde vapaaseen rahavirtaan
- Alhainen nettovelkojen takaisinmaksuaika
Näitä periaatteita noudattaen Jyrkin salkkuun on tullut hyvin menestyviä vakaita yrityksiä, ja salkun hyvä kehitys todistaa että Jyrki on onnistunut osakevalinnossaan varsin hyvin.
”Kaitzun salkku” sisältää monia pieniä kasvuyrityksiä ja muutamia suurempia vakaampia osingonmaksajia. Salkun yritykset ovat usein niinsanottuja käänneyhtiöitä, joiden tulos on vasta hiljattain kääntynyt positiiviseksi. Monet kohteet ovat riskisiä eikä ole tavatonta että jokin salkun yrityksistä menettää suurimman osan arvostaan varsin lyhyessä ajassa. Salkun yritykset eivät kaikki tee kansainvälistä IFRS normiston mukaista tilinpäätöstä vaan kansallisen Suomalaisen tai Ruotsalaisen tavan mukaisen tilinpäätöksen. Joissakin yrityksissä on alle 100 tai jopa alle 20 työntekijää eikä yrityksen osake ole kovinkaan likvidi.
Kaitzun salkun koostumus ja menestys päivitetään neljä kertaa vuodessa kvartaaliraporttien valmistuttua. Salkussa on monia puutteita ja riskejä, mutta yhdessä asiassa se on onnistunut, se on tuottanut ihan mukavasti.
Muut piksussa julkaistavat salkut
Piksun artikkeleissa julkaistaan näiden lisäksi toisinaan myös muita mallisalkkuja kuten TT:n lista ja piksu toimituksen koneoppimisen perusteella ylläpidetty salkku. Nämäkin vaihtoehdot ovat hyviä, ja näiltäkin listoilta löydät itsellesi sijoitusideoita.
Image by Gerd Altmann from Pixabay
