Ajoitus talouden indikaattorien perusteella

Paljon keskustelua herättäneeseen kysymykseen, onko sijoitusten ajoittamien talouden makrotilanteen mukaisesti mahdollista, antaa Jennie Bain tutkimus myönteisen vastauksen.

Kyseessä on mielenkiintoinen empiirinen menettely, jossa adaptiivisesti eli vallitsevan tilanteen mukaisesti valitaan käytettävät talouden indikaattorit. Sijoituksena on indeksi tai T-bill, tilanteen mukaan.
Tämä adaptiivisesti sadasta indikaattorista tietonsa ammentava menettely päihittää indeksin B&H-strategian ja Goyalin ja Welchin (GW) kymmenestä indikaattorista koostuvana vastaavaan strategian.
 
Equity Premium Predictions with Adaptive Macro Indices
 
Valinta toimii kaikilla tutkituilla ajanjaksoilla, antaa paremman tuoton ja pienemmällä volatiliteetilla ja korkeammalla Sharpe-luvulla ja lisäksi se kattaisi välityskulutkin.
Ja sokerina pohjalla, ennustuskyky on syklinen siten että se pienenee taantuman alla mutta kasvaa toipumisvaiheessa.

Related Posts

Sijoittaminen

UNH ei vähästä horju

Suosittelen aina laajaa hajautusta, koska yksittäisiä yhtiöitä voivat kohdata mitä mielikuvituksellisimmat miinat – vaikkapa rikollisuus eri muodoissaan. Sairasvakuutusjätti United Healthin kimppuun kävi venäläinen hakkeriryhmä tavoitteenaan