Maailman talous törmäsi seinään

Kaikki alkoi subprimesta, joka johti luottokriisiin. Amerikan investointipankit annettiin mennä nurin ja se sai aikaan domino-efektin. Vahvasti velkaiset Islannin pankit ajautuivat konsurssiin, heidän kanssaan suohon joutui myös monia muita brittiläisiä pankkeja. Korkopiikki ja käytännössä luototuksen loppuminen hetkeksi ajoi useat firmat vaikeuksiin. Tämä kaikki on jo historiaa, mutta nyt vasta näemmä todelliset seuraukset firmojen antaessa tulosvaroituksia. Kehittyvien markkinnoiden vetokin tuntuu loppovan. Kiina ja Intia ovat ensimmäistä kertaa 15-vuoteen joutuneet ilmoittamaan kasvun hidastumisesta. Kriisi on laajentunut nopeasti globaaliksi.

Kuten jo aikaisemmin ennustelin, pahin on edessä päin. Puheet deflaatiosta, lamasta ja suurtyöttymyydestä ovat ajankohtaisia. Tämä on helppo ennustaa, mutta taantuman muuttumista lamaksi tai arvuutteleminen kriisin kestosta onkin sitten vaikeampaa. Itse olen ollut melko passiivinen ja yrittänyt sijoittaa edelleen suunnitelmani mukaan. Mutta kriisin pahentuminen ja ennen kaikkea kaiken nopeus, tuli minullekin yllätyksenä.

Öljy on halventunut 160 dollarista 44 dollariin tynnyriltä. Muutkin raaka-aineet ovat yli puolet siitä, mitä ne olivat (ei kaikki, mutta esim. viljat). Hedge-rahastot, lyhyeksi myynti ja muut vipusijoitukset ovat todella tuoneet likvideettiä markkinoille. Näin amatöörin silmin katseltuna kaikki vaikuttaa jotenkin kovin epätodellisesta. Ehkä suuret pelurit aikaansaavat ylimääräistä paniikkia pörssissä ja taloudessa. Markkinat heiluvat nyt edes takaisin ja yhtiöiden hinta saattaa päivässä nousta vajaa kymmenen prosenttia. Minä en ota enää selvää pörssin menosta.

Joko veri virtaa kaduilla?

Irtisanomiset ovat jo levinneet hyvävaraisiin yhtiöihin. Konkurssit ovat vasta lisääntymässä. Ensi vuodesta on tulossa todennäköisesti pahempi, mitä tästä vuodesta. Koronlaskut purevat kuitenkin hitaasti, joten uskoisin että firmojen säästöohjelmat tulevat näkymään tuloksessa vasta 6-12 kuukauden sisällä. Eli kiristetään vyötä ja pidetään työpaikoista kiinni!

Kasterin sijoitusvinkit

Osakemarkkinoiden riskit ovat laskeneet viime vuodesta. Vältä velkaisia yhtiöitä, joilla on vaikeuksia taantumissa. Vipu ETF Xact Bear alkaa olla riski-sijoitus. En myöskään ole vielä valmis ostamaan Xact Bull ETF:ää. Seligsonin Euro obligaatiorahastoni ovat menestyneet loistavasti ja viime kesä-heinäkuussa ostetut erät ovat jopa +8% voitolla. Korkorahasto onkin toistaiseksi vielä ihan hyvä sijoitus, koska on todennäköistä, että Euroopan korot laskevat edelleen.

Osakeostokseni tulen tekemään aikaisintaan 2009 keväällä. Todennäköisesti hajautan ostokseni useampaan osaan. Tällä hetkellä salkussani on siis Rautaruukki ja Wärtsilä. Osakesalkku on -22% tappiolla. Koko salkku on noin -10% tappiolla, joten se on kestänyt melko hyvin. Tällä hetkellä salkku on jaettu rahastoihin, suoriin osakkeisiin sekä korkorahastoihin.

Anteeksi, että varsinaisia kuukausiraportteja en ole ehtinyt tehdä. Talonrakennus ja työpaikan vaihto – itse asiassa yrittäjäksi – ryhtyminen vievät leijonan osan aikaani. Vapaa-aikana sitten tekee mieli vain rentoutua. Sijoituksia en kumminkaan ole unohtanut ja päivittäin kirjaan arvot Exceliin.  Tämän hetkistä sijoittamistani kuvaakin hyvin, että nyt laskettelen alamäkeen vapaa vaihde päällä. Kaasun painan päälle, kun pohja on mahdollisimman lähellä tai sitten kun ylämäki alkaa. 🙂

Kaikki alkoi subprimesta, joka johti luottokriisiin. Amerikan investointipankit annettiin mennä nurin ja se sai aikaan domino-efektin. Vahvasti velkaiset Islannin pankit ajautuivat konsurssiin, heidän kanssaan suohon joutui myös monia muita brittiläisiä pankkeja. Korkopiikki ja käytännössä luototuksen loppuminen hetkeksi ajoi useat firmat vaikeuksiin. Tämä kaikki on jo historiaa, mutta nyt vasta näemmä todelliset seuraukset firmojen antaessa tulosvaroituksia. Kehittyvien markkinnoiden vetokin tuntuu loppovan. Kiina ja Intia ovat ensimmäistä kertaa 15-vuoteen joutuneet ilmoittamaan kasvun hidastumisesta. Kriisi on laajentunut nopeasti globaaliksi.

Kuten jo aikaisemmin ennustelin, pahin on edessä päin. Puheet deflaatiosta, lamasta ja suurtyöttymyydestä ovat ajankohtaisia. Tämä on helppo ennustaa, mutta taantuman muuttumista lamaksi tai arvuutteleminen kriisin kestosta onkin sitten vaikeampaa. Itse olen ollut melko passiivinen ja yrittänyt sijoittaa edelleen suunnitelmani mukaan. Mutta kriisin pahentuminen ja ennen kaikkea kaiken nopeus, tuli minullekin yllätyksenä.

Öljy on halventunut 160 dollarista 44 dollariin tynnyriltä. Muutkin raaka-aineet ovat yli puolet siitä, mitä ne olivat (ei kaikki, mutta esim. viljat). Hedge-rahastot, lyhyeksi myynti ja muut vipusijoitukset ovat todella tuoneet likvideettiä markkinoille. Näin amatöörin silmin katseltuna kaikki vaikuttaa jotenkin kovin epätodellisesta. Ehkä suuret pelurit aikaansaavat ylimääräistä paniikkia pörssissä ja taloudessa. Markkinat heiluvat nyt edes takaisin ja yhtiöiden hinta saattaa päivässä nousta vajaa kymmenen prosenttia. Minä en ota enää selvää pörssin menosta.

Joko veri virtaa kaduilla?

Irtisanomiset ovat jo levinneet hyvävaraisiin yhtiöihin. Konkurssit ovat vasta lisääntymässä. Ensi vuodesta on tulossa todennäköisesti pahempi, mitä tästä vuodesta. Koronlaskut purevat kuitenkin hitaasti, joten uskoisin että firmojen säästöohjelmat tulevat näkymään tuloksessa vasta 6-12 kuukauden sisällä. Eli kiristetään vyötä ja pidetään työpaikoista kiinni!

Kasterin sijoitusvinkit

Osakemarkkinoiden riskit ovat laskeneet viime vuodesta. Vältä velkaisia yhtiöitä, joilla on vaikeuksia taantumissa. Vipu ETF Xact Bear alkaa olla riski-sijoitus. En myöskään ole vielä valmis ostamaan Xact Bull ETF:ää. Seligsonin Euro obligaatiorahastoni ovat menestyneet loistavasti ja viime kesä-heinäkuussa ostetut erät ovat jopa +8% voitolla. Korkorahasto onkin toistaiseksi vielä ihan hyvä sijoitus, koska on todennäköistä, että Euroopan korot laskevat edelleen.

Osakeostokseni tulen tekemään aikaisintaan 2009 keväällä. Todennäköisesti hajautan ostokseni useampaan osaan. Tällä hetkellä salkussani on siis Rautaruukki ja Wärtsilä. Osakesalkku on -22% tappiolla. Koko salkku on noin -10% tappiolla, joten se on kestänyt melko hyvin. Tällä hetkellä salkku on jaettu rahastoihin, suoriin osakkeisiin sekä korkorahastoihin.

Anteeksi, että varsinaisia kuukausiraportteja en ole ehtinyt tehdä. Talonrakennus ja työpaikan vaihto – itse asiassa yrittäjäksi – ryhtyminen vievät leijonan osan aikaani. Vapaa-aikana sitten tekee mieli vain rentoutua. Sijoituksia en kumminkaan ole unohtanut ja päivittäin kirjaan arvot Exceliin.  Tämän hetkistä sijoittamistani kuvaakin hyvin, että nyt laskettelen alamäkeen vapaa vaihde päällä. Kaasun painan päälle, kun pohja on mahdollisimman lähellä tai sitten kun ylämäki alkaa. 🙂

One thought on “Maailman talous törmäsi seinään

  1. JV

    Hyvä kuva. Itse en ole vielä edes unta nähnyt, että kokeilisin kuvan siirtämistä tänne. Ehkä ensi vuonna, se on ainakin sopivan laaja käsite

Comments are closed.

Related Posts

Sijoittaminen

Osakeseurannan päivitys

https://www.sinisaariconsulting.com/StockAnalysisTool.html

Lisäsin kaksi uutta välilehteä:

EVA, laskee pääomien tuottojen lisäksi tunnusluvun EVAMargin. Laskukaava löytyy Info-välilehdeltä. Lisätietoja tästä kaavasta

https://www.mckinsey.com/business-functions/strategy-and-corporate-finance/our-insights/comparing-performance-when-invested-capital-is-low#

Earnings_Season, yhteenveto tuloskaudesta.

 

 

WP Twitter Auto Publish Powered By : XYZScripts.com