Terve järki auttaa arvioimaan toimialan kasvunäkymiä

Teknologiset, tuotantotaloudelliset tai yhteiskunnalliset muutokset vaikuttavat merkittävästi kulutuskäyttäytymiseen ja koko taloudellisen ekosysteemin rakenteeseen. Joukko sijoittajia on keskittynyt etsimään muutosprosesseja ja pyrkii tekemään voittoa sijoittamalla uusille merkittäville kasvualoille.

Mutta mitä ovat nuo uudet merkittävät innovaatiot, jotka valtaavat alaa, ja nostavat niitä tuottavat yritykset menestykseen ja kukoistukseen.

Tässä muutamia esimerkkejä:

  • LCD näyttöjen teknologia korvaa tällä hetkellä hienopaperin tuotantoa, informaatiota luetaan yhä vähemmän paperilta ja yhä enemmän näyttöpäätteeltä. Voittajia ovat uusien esitysalustojen valmistajat: Samsung; LG,….
  • Autoissa siirrytään kohti vähemmän polttoainetta kuluttavia teknologioita. Voittajia ovat akkuteknologian yritykset sekä pieniä vähän kuluttavia malleja rakentavat autotehtaat.
  • Ydinvoimasta on tulossa entistä uskottavampi vaihtoehto sähköntuotantoon ja aurinkoenergian ja tuulienergian tutkimuksessa liikkuu julkista rahaa ja tukea. Voittajia ovat ydinvoimalaitosten toimittajat ja uusien energian lähteiden subventioita hyödyntämään kykenevät yritykset.
  • Raaka-aineiden ja alkutuotannon osuus BKT:stä pienentyy.  Korkeampaa jalostusastetta tuottavat yritykset ovat keskimäärin parempia sijoituskohteita.
  • Media-ala:n kasvu on keskittynyt internet sisältöön ja jossain määrin televisioon ja PC peleihin. Musiikki ja elokuvabusiness rämpivät pysähtyneisyydessä. Voittajia ovat internet palveluita ja siältöä hallitsevat yritykset.
  • Ihmiset matkustavat yhä useammin kaukomaille ja niinpä lentoliikenne on kasvanut keskimäärin melkein kaksi kertaa BKT:tä nopeammin. Lentoliikenne ja lentokoneteollisuus ovat tästä näkökulmasta katsoen hyviä sijoituksia.
  • Kaikista vihreistä unelmista huolimatta yhteiskunta autoistuu ja suuret, moottoriteiden varteen rakennetut kauppakeskukset vetävät asiakkaita. Yhteiskuntarakenne siis "amerikkalaistuu". Voittajia ovat kauppaketjut, jotka vähitellen syrjäyttävät paikallisia toimijoita. 
  • Pankkitoiminta keskittyy – pienet paikallispankit eivät kykene tarjoamaan yrityksille ja sijoitussektorille riittäviä palveluita ja niinpä asiakkaiden virta käy kohti suurempia yksiköitä.

Kannattaako sijoittajan yrittää seurata näitä trendejä ? Varmasti kannattaa jos aikaa riittää. Sijoittajan on kuitenkin mahdollisuus pärjätä monella muullakin menetelmällä. Menestyksellistä sijoitustoiminta voi harjoittaa monella tavalla:

  • seuraamalla ammattimaisella tarkkuudella yritysten tunnuslukuja (fundamenttianalyysi)
  • perustamalla sijoituspäätökset arvioon johdon tai salkunhoitajan pätevyydestä ja ammattitaidosta
  • etsimällä trendejä ja muita positiivisia merkkejä kurssikäyristä (tekninen analyysi)
  • seuraamalla makrotaloutta ja tekemällä sijoitukset suhdanteeseen nähden sopivalle sektoreille tai kasvavalle maantieteellisille alueelle

Minusta sijoittajan kannattaa valita itselleen paras menetelmä tai menetelmien yhdistelmä, hankkia sen puitteissa hyvä ammattitaito ja tulla sinuiksi oman tyylinsä kanssa. Kannattaa aina luottaa itseensä ja omaan linjaansa – jokaisella tyylillä on arvoa. Sijoituskohteen arviointi on taidetta, jossa hyvin monenlaisilla seikoilla on merkitystä. Ja jokainen meistä on jossakin hyvä. Yllä esitetty sijoituskohteen arviointi sen perusteella onko yritys menestyvällä toimialalla on eräs toimivista menetelmistä.

 

Teknologiset, tuotantotaloudelliset tai yhteiskunnalliset muutokset vaikuttavat merkittävästi kulutuskäyttäytymiseen ja koko taloudellisen ekosysteemin rakenteeseen. Joukko sijoittajia on keskittynyt etsimään muutosprosesseja ja pyrkii tekemään voittoa sijoittamalla uusille merkittäville kasvualoille.

Mutta mitä ovat nuo uudet merkittävät innovaatiot, jotka valtaavat alaa, ja nostavat niitä tuottavat yritykset menestykseen ja kukoistukseen.

Tässä muutamia esimerkkejä:

  • LCD näyttöjen teknologia korvaa tällä hetkellä hienopaperin tuotantoa, informaatiota luetaan yhä vähemmän paperilta ja yhä enemmän näyttöpäätteeltä. Voittajia ovat uusien esitysalustojen valmistajat: Samsung; LG,….
  • Autoissa siirrytään kohti vähemmän polttoainetta kuluttavia teknologioita. Voittajia ovat akkuteknologian yritykset sekä pieniä vähän kuluttavia malleja rakentavat autotehtaat.
  • Ydinvoimasta on tulossa entistä uskottavampi vaihtoehto sähköntuotantoon ja aurinkoenergian ja tuulienergian tutkimuksessa liikkuu julkista rahaa ja tukea. Voittajia ovat ydinvoimalaitosten toimittajat ja uusien energian lähteiden subventioita hyödyntämään kykenevät yritykset.
  • Raaka-aineiden ja alkutuotannon osuus BKT:stä pienentyy.  Korkeampaa jalostusastetta tuottavat yritykset ovat keskimäärin parempia sijoituskohteita.
  • Media-ala:n kasvu on keskittynyt internet sisältöön ja jossain määrin televisioon ja PC peleihin. Musiikki ja elokuvabusiness rämpivät pysähtyneisyydessä. Voittajia ovat internet palveluita ja siältöä hallitsevat yritykset.
  • Ihmiset matkustavat yhä useammin kaukomaille ja niinpä lentoliikenne on kasvanut keskimäärin melkein kaksi kertaa BKT:tä nopeammin. Lentoliikenne ja lentokoneteollisuus ovat tästä näkökulmasta katsoen hyviä sijoituksia.
  • Kaikista vihreistä unelmista huolimatta yhteiskunta autoistuu ja suuret, moottoriteiden varteen rakennetut kauppakeskukset vetävät asiakkaita. Yhteiskuntarakenne siis "amerikkalaistuu". Voittajia ovat kauppaketjut, jotka vähitellen syrjäyttävät paikallisia toimijoita. 
  • Pankkitoiminta keskittyy – pienet paikallispankit eivät kykene tarjoamaan yrityksille ja sijoitussektorille riittäviä palveluita ja niinpä asiakkaiden virta käy kohti suurempia yksiköitä.

Kannattaako sijoittajan yrittää seurata näitä trendejä ? Varmasti kannattaa jos aikaa riittää. Sijoittajan on kuitenkin mahdollisuus pärjätä monella muullakin menetelmällä. Menestyksellistä sijoitustoiminta voi harjoittaa monella tavalla:

  • seuraamalla ammattimaisella tarkkuudella yritysten tunnuslukuja (fundamenttianalyysi)
  • perustamalla sijoituspäätökset arvioon johdon tai salkunhoitajan pätevyydestä ja ammattitaidosta
  • etsimällä trendejä ja muita positiivisia merkkejä kurssikäyristä (tekninen analyysi)
  • seuraamalla makrotaloutta ja tekemällä sijoitukset suhdanteeseen nähden sopivalle sektoreille tai kasvavalle maantieteellisille alueelle

Minusta sijoittajan kannattaa valita itselleen paras menetelmä tai menetelmien yhdistelmä, hankkia sen puitteissa hyvä ammattitaito ja tulla sinuiksi oman tyylinsä kanssa. Kannattaa aina luottaa itseensä ja omaan linjaansa – jokaisella tyylillä on arvoa. Sijoituskohteen arviointi on taidetta, jossa hyvin monenlaisilla seikoilla on merkitystä. Ja jokainen meistä on jossakin hyvä. Yllä esitetty sijoituskohteen arviointi sen perusteella onko yritys menestyvällä toimialalla on eräs toimivista menetelmistä.

 

One thought on “Terve järki auttaa arvioimaan toimialan kasvunäkymiä

  1. Järki ja tunteet…

    "Tunteisiin perustuvat päätökset perustellaan järjellä". Kyseisen lauseen latasi luennolla yksi mainonnan huippuammattilaisista viime vuosituhannella. Ehkä järki vaikuttaa tunneratkaisuihin samalla tavalla. "Ei rahasta vaan rakkaudesta". Rahaan?

    Varmasti tutkitaan paljon uusia säästeliäämpiä ratkaisuja. Tutkimus vaatii rahaa. On helpompi turvautua vanhaan ja halvempaan ratkaisuun varsinkin niin kauan kuin sen voi teettää aina jossain halvemmalla. Uudet tuotteet maksavat aina enemmän eikä edelläkävijät tuo tarpeeksi liikevaihtoa.

    Toisaalta sanotaanhan, että sijoitushorisontin tulisi olla tarpeeksi pitkä. Kyllähän tuo kaikki kehittyy siinä missä vauva teiniksi.

    Tuo luottaminen itseensä kaiken tiedon keskityksen alla on varmasti se tärkein. " Pärkkele, ei saa jäädä tietotuleen makaamaan"!

    jousimies

Comments are closed.

Related Posts

WP Twitter Auto Publish Powered By : XYZScripts.com