ETF rahastot yhä suositumpia

ETF rahastot ovat viimeisten vuosien aikana saavuttaneet suosiota.

Mitä ETF rahastot sitten oikeastaan ovat ja mistä niiden kasvava suosio johtuu?

Lyhenne ETF tulee sanoista Exchange Traded Fund, joka suomeksi tarkoittaa pörssissä noteerattua rahastoa. ETF rahastojen perusominaisuuksia ovat: 

  • niitä saa ostaa ja myydä pörississä aivan kuten tavallisia osakeita; siis kaupankäynti on helppoa ja vaivatonta
  • myynneistä ja ostoista ei makseta lunastuspalkkiota; sijoittaja maksaa pelkät pörssikaupan kaupankäyntikulut
  • osto- ja myynti- hinnan välinen ero eli spreadi on erittäin pieni ja sijoittaja voi yleensä huoletta ostaa tai myydä päivän kurssiin
  • ETF rahastot ovat erittäin likvidejä; monet kuuluvat maailman eniten vaihdetuimpien arvopaperien joukkoon ja niinpä suurienkaan erien myynnit tai ostot eivät vaikuta kurssiin
  • rahasto-osuuksien vastineena on todellisia arvopapereita; pankkien tai liikkeellelaskijoiden konkurssit eivät vaikuta siihen saako rahansa takaisin; rahat saa aina takaisin
  • rahastojen hoitokulut ovat pienet; yleensä selvästi alle prosentin vuodessa ja monissa tapauksissa muutamia prosentin kymmenyksiä vuodessa
  • ETF rahastot ovat lähes poikkeuksetta indeksirahastoja ja osuuden arvo seuraa orjallisesti kyseistä indeksiä (arvo jää indeksistä jälkeen alle 1% vuodessa, joka johtuu hoitopalkkiosta)

Mistä nämä erinomaiset ominaisuudet johtuvat – miten on mahdollista että näin edullisia tuotteita on kaupan?:

  • ETF rahastoja ylläpitävien pankkien ei tarvitse ylläpitää ymmärrystä sijoituskohteista; riittää että rahaston salkkuun ostetaan indeksin koostumuksen mukaisella painolla osakkeita
  • ETF rahastojen ylläpitäjät eivät markkinoi tuotteitaan aktiivisesti; markkinointi on tämän kaltaisten kirjoitusten varassa; sijoittaja joutuu varautumaan siihen että kirjallista materiaalia on aika vähän ja se on englannin kielistä – siis markkinointibudjetin puute on myös selkeä haitta
  • monet ETF rahastot ovat maailman vaihdetuimpia ja omistetuimpia arvopaperita; edulliset ehdot johtuvat suuresta voluumista

Miten on mahdollista, että näin edullisia tuotteita myydään ja ostetaan niin paljon kun tavallinen kuluttaja harvoin kuulee näistä? Se johtuu siitä että ammattimaiset salkunhoitajat käyttävät näitä. Muun muassa yleisölle markkinoitavien rahastojen salkun hajautus ja runko on usein rakennettu ETF portfolion varaan. Tämä on kätevä tapa rakentaa halvalla hyvin hajautettu, turvallinen sijoitusrahaston salkku ilman että joutuu itse palkkaamaan juuri muuta henkilökuntaa kuin kuluttajamarkkinoita osaavia myyntitykkejä.

Mutta tavallinen kuluttaja pääsee yhtä helposti käsiksi näihin tuotteisiin kuin ammattimainen salkunhoitajakin. ETF rahastoja voi ostaa useimpien suomalaisten pankkien ja välittäjien kautta – niitä saa kaikkien niiden välittäjien kautta jotka antavat mahdollisuuden ostaa osakkeita USA:n markkinoilta. Niin yksinkertaista se on.

Hyvän luettelo tarjolla olevista USA:ssa noteeratuista ETF rahastoista on täällä: finance.yahoo.com/etf/browser/op

Luettelo on pelkästään englannin kielinen – harmi. Näitä rahastoja ei kunnolla markkinoida – edullisuudella on hintansa.

ETF rahastot ovat viimeisten vuosien aikana saavuttaneet suosiota.

Mitä ETF rahastot sitten oikeastaan ovat ja mistä niiden kasvava suosio johtuu?

Lyhenne ETF tulee sanoista Exchange Traded Fund, joka suomeksi tarkoittaa pörssissä noteerattua rahastoa. ETF rahastojen perusominaisuuksia ovat: 

  • niitä saa ostaa ja myydä pörississä aivan kuten tavallisia osakeita; siis kaupankäynti on helppoa ja vaivatonta
  • myynneistä ja ostoista ei makseta lunastuspalkkiota; sijoittaja maksaa pelkät pörssikaupan kaupankäyntikulut
  • osto- ja myynti- hinnan välinen ero eli spreadi on erittäin pieni ja sijoittaja voi yleensä huoletta ostaa tai myydä päivän kurssiin
  • ETF rahastot ovat erittäin likvidejä; monet kuuluvat maailman eniten vaihdetuimpien arvopaperien joukkoon ja niinpä suurienkaan erien myynnit tai ostot eivät vaikuta kurssiin
  • rahasto-osuuksien vastineena on todellisia arvopapereita; pankkien tai liikkeellelaskijoiden konkurssit eivät vaikuta siihen saako rahansa takaisin; rahat saa aina takaisin
  • rahastojen hoitokulut ovat pienet; yleensä selvästi alle prosentin vuodessa ja monissa tapauksissa muutamia prosentin kymmenyksiä vuodessa
  • ETF rahastot ovat lähes poikkeuksetta indeksirahastoja ja osuuden arvo seuraa orjallisesti kyseistä indeksiä (arvo jää indeksistä jälkeen alle 1% vuodessa, joka johtuu hoitopalkkiosta)

Mistä nämä erinomaiset ominaisuudet johtuvat – miten on mahdollista että näin edullisia tuotteita on kaupan?:

  • ETF rahastoja ylläpitävien pankkien ei tarvitse ylläpitää ymmärrystä sijoituskohteista; riittää että rahaston salkkuun ostetaan indeksin koostumuksen mukaisella painolla osakkeita
  • ETF rahastojen ylläpitäjät eivät markkinoi tuotteitaan aktiivisesti; markkinointi on tämän kaltaisten kirjoitusten varassa; sijoittaja joutuu varautumaan siihen että kirjallista materiaalia on aika vähän ja se on englannin kielistä – siis markkinointibudjetin puute on myös selkeä haitta
  • monet ETF rahastot ovat maailman vaihdetuimpia ja omistetuimpia arvopaperita; edulliset ehdot johtuvat suuresta voluumista

Miten on mahdollista, että näin edullisia tuotteita myydään ja ostetaan niin paljon kun tavallinen kuluttaja harvoin kuulee näistä? Se johtuu siitä että ammattimaiset salkunhoitajat käyttävät näitä. Muun muassa yleisölle markkinoitavien rahastojen salkun hajautus ja runko on usein rakennettu ETF portfolion varaan. Tämä on kätevä tapa rakentaa halvalla hyvin hajautettu, turvallinen sijoitusrahaston salkku ilman että joutuu itse palkkaamaan juuri muuta henkilökuntaa kuin kuluttajamarkkinoita osaavia myyntitykkejä.

Mutta tavallinen kuluttaja pääsee yhtä helposti käsiksi näihin tuotteisiin kuin ammattimainen salkunhoitajakin. ETF rahastoja voi ostaa useimpien suomalaisten pankkien ja välittäjien kautta – niitä saa kaikkien niiden välittäjien kautta jotka antavat mahdollisuuden ostaa osakkeita USA:n markkinoilta. Niin yksinkertaista se on.

Hyvän luettelo tarjolla olevista USA:ssa noteeratuista ETF rahastoista on täällä: finance.yahoo.com/etf/browser/op

Luettelo on pelkästään englannin kielinen – harmi. Näitä rahastoja ei kunnolla markkinoida – edullisuudella on hintansa.

7 thoughts on “ETF rahastot yhä suositumpia

  1. Tällaisilla kirjoituksilla

    edullisista sijoittamisvaihtoehdoista loppuu Ketkunperän rahastojen toiminta; miten kummassa voisimme perustella 20 % tuottosidonnaista palkkiota, jos indeksin tuottoon päässe käsiksi noin vaivattomasta ja halvalla. Tällä menolla ja meiltä menee leipä Pikkuketun suusta ja joudumme kerjuulle Warren Buffetin kanssa.

  2. Todellisia arvopapereita

    Kirjoituksessasi on ETF-"rahasto-osuuksien vastineena on todellisia arvopapereita".

    Voisitko tarkentaa esim. mitä arvopapereita Suomessakin suosiota saaneen XACT Bear’in ja Bull’in salkussa on ja ovatko ko. arvopaperit todella riippumattomia niiden liikkeellelaskijasta.

  3. XACT Bear ja Bull – mistä arvopaperista koostuvat?

    ETF rahastoa saa sanoa rahastoksi koska sen vakuutena on todellisia arvopapereita. En tiedä kaikista maailman kaupan olevista arvopapereista onko niiden takeena arvopapereita.  Enkä satu tietämään XACT Bear ja Bull tapausta – minkälaisia papereita näiden symbolien takeena mahtaakaan olla. Taitaisi olla aika työlästä selvittää.

  4.  Wau – tuolla J. Peltomäen

     Wau – tuolla J. Peltomäen antaman linkin takana oli hyvää tietoa – parempaa kuin yleensä on tarjolla. En tiennyt että ETF rahastoihin voi liittyä tuon kaltaisia riskejä kuin näihin swappi etf rahastoihin. Harmi että niitä kutsutaan kaikkia ETF rahastoiksi – tavallinen sijoittaja menee helposti vipuun. 

  5. Tuo rakenne taitaa olla yllättävän

    yleinen muuallakin finassinerojen kehitelmissä. Joissain muissakin rahastoissa pääosa varoista on korkosijoituksissa ja markkinoihin otetaan kanttaa hyvin pienellä osuudella, mutta käyttämällä johdannaisia.

    Jos ja kun tuo korkosijoitus sitten on hajauttamaton ja liikkeellelaskijan emopankin kohde, on vastapuoliriski ilmeinen vaikka taitavasti piilossa.
  6. how long to take celexa
    Repeat risky juntas up to 80

Comments are closed.

Related Posts

Sijoittaminen

Home bias

Termi on määritelty esim. tuossa. Nojaaminen yhteen maahan, jollaiseksi EU:nkin vallan hyvin voi laskea (siis onko USA varmasti vain yksi kansatalous?), sisältää riskin.

Toisaalta me kaikki

WP Twitter Auto Publish Powered By : XYZScripts.com