Elokuun hedge-rahastot
Vaikka elokuun alku oli hirmuinen Helsinki-osakkeille joidenkin toimialojen toipuminen kuukauden mittaan nosti OMXH Cap indeksiä niin että kokonaispudotukseksi jäi 4,24 %.
Seuraamistani suomalaisista hedge-rahastoista plussalle pääsivät Estlander & Partners Freedom A, eQ Active Hedge, Öhman Systematica ja Estlander & Partners Global XL.
Silti mikään näistä elokuun parantajista ei ole vielä plussalla vuoden alusta. Ainoa absoluutista tuottoa tehnyt tänä vuonna on Danske Invest Neutral K rahasto.
Ohessa on taas taulukkona seuraamistani hedge-rahastojen alustava tuotto vuoden alusta ja elokuussa, järjestyksenä tuotto vuoden alusta. Keskituotto on -8,24 %, joka toki on enemmän kuin OMXH Cap vuoden alusta -23,1 %.
|
8 kk |
1 kk |
Arvo |
|||
|
Danske Invest Neutral K |
0,04 |
% |
-0,71 |
% |
25,35 |
|
Estlander & Partners Global XL A |
-0,83 |
% |
0,16 |
% |
1 280,91 |
|
eQ Active Hedge 1 K |
-0,91 |
% |
0,83 |
% |
11,77 |
|
Estlander & Partners Freedom A |
-2,20 |
% |
2,55 |
% |
1 113,06 |
|
Aventum Pension |
-3,03 |
% |
-1,66 |
% |
128,79 |
|
Öhman Systematica |
-3,51 |
% |
0,33 |
% |
102,01 |
|
ICECAPITAL Alternative Beta B |
-4,56 |
% |
-7,79 |
% |
97,39 |
|
Nordea 1 – Multi-Asset BP |
-4,65 |
% |
-4,13 |
% |
8,82 |
|
Eliksir K |
-5,54 |
% |
-1,77 |
% |
1,18 |
|
OP-Absoluuttinen Salkku A |
-8,80 |
% |
-4,90 |
% |
104,21 |
|
AJ Value Hedge |
-12,70 |
% |
-7,92 |
% |
10,93 |
|
3C Edge K |
-18,25 |
% |
-5,38 |
% |
110,28 |
|
UB View |
-19,49 |
% |
-8,39 |
% |
83,96 |
|
UB Wave |
-30,91 |
% |
-18,57 |
% |
54,62 |
Tällä kertaa Estlander rahastojen arvot on tarkastettu yhtiön sivulta (Freedom) ja Morninstar (Global XL) sivuilta.
Hedge-rahastot
Rahastoista on myös indeksitietoja johon noita seuraamiasi rahastoja on hyvä verrata.
http://www.hedgeindex.com/hedgeindex/en/default.aspx?cy=USD
Tosin hedge-rahastoissa on paljon murre-eroja eli noihin luokkiin laitossa joudutaan käyttämään hieman väkivaltaa.
Myös pohjoismaista hedgeistä on indeksit
Hedgenordic sivusto ylläpitää pohjoismaisista hedge-rahastoista omaa indeksiään.
Sen kattavuus on tällä hetkellä 125 rahastoa, joista 14 on Suomesta.
Tuottojen päivitys on hidasta, ainakin julkisilla sivuilla, ja nyt on saatavilla heinäkuun luvut.
Niiden mukaan eri maiden hedget ovat tuotaaneet vuoden alusta indeksikehityksenä mitattuna eri Pohjoismaissa:
Tanska +0,76 %
Ruotsi -0,07 %
Norja -0,82 %
Suomi -5,60 %
Eri sijoitusstrategioita tai -tyylejä on 4+1 (fund of funds) ja niiden tuotot olivat vuoden alusta:
Fixed Income 7.14%
Multi Strategy 1.15%
Fund of Funds 0.34%
Equities -1.89%
Managed Futures -5.24%.
Tässä alla jonkinlaiset selitykset mitä nuo tyylit tarkoittavat.
– Fixed Income sijoitustavoitteena on saada aikaan positiivista tuottoa sijoittamalla strategisesti ja taktisesti valtionobligaatioihin, yritysten obligaatioihin ja valuuttoihin maailmanlaajuisesti sekä kehittyneillä että kasvavilla markkinoille (10 pohjoismaista rahastoa yhteensä 125:stä).
– Multistrategy on useampaa strategiaa samanaikaisesti hyödyntävä rahasto (19/125)
– Fund of funds on rahastojen rahasto (21/125)
– Equity Hedged strategiassa hyödynnetään eri osakkeiden/alojen suoritus eroja. Ostetaan ja myydään lyhyeksi osakkeita, jotka on ovat jollain tavalla yli- tai aliarvostettuja. Tämä on hedge-rahastojen käyttämistä strategioista yleisin (57/125).
– Managed Futures strategiassa tuotetaan voittoa käymällä kauppaa johdannaisinstrumenteilla. Kyseisessä strategiassa luotetaan enemmän salkunhoitajien kokemukseen ja kaupankäynti taitoihin kuin tietokoneiden tuottamiin tietoihin (18/125).