Sijoittaa voi monella tavalla, moni tekee hommasta turhan vaikeaa. Etenkin kokemattomat haksahtavat herkästi ravaamaan trendien, teemojen ja muotiosakkeiden perässä, yrittävät ajoittaa vailla asiantuntemusta, vaihtavat strategiaa kuin sukkaparia.

Tulos hiipuu usein laihaakin laihemmaksi. Samaan aikaan toinen omistaa vuosikymmenestä toiseen tylsän, mutta laajasti hajautetun salkun täynnä tasaisesti osinkoa kasvattavia laatuyhtiöitä – ja porskuttaa riippumatta pörssien hulluista päivistä suuntaan tai toiseen.

Kovaa osinkoa maksava laatuyhtiösalkku on sijoittamisen yksinkertaisin ja toimivin strategia. Se toimii sekä pääomaa kasvatettaessa että passiivista tuloa kulutettaessa – ja vieläpä lähes automaattisesti.

Osinkosijoittaminen toimii, koska sen perusta on reaalisessa kassavirrassa. Kun yhtiö tekee vakaata tulosta, jakaa siitä osan omistajille ja vielä kasvattaa jakoaan vuosi vuodelta, sijoittaja saa konkreettista rahaa tililleen riippumatta kurssiheilunnasta.

Parhaat osingonmaksajat – osinkotykit omassa termistössä – ovat useimmiten vuosikymmeniä toimineita, kassavirraltaan vahvoja ja kilpailueduiltaan vankkoja yrityksiä.

Ne eivät kasva räjähdysmäisesti, mutta tuotto yhdistettynä osinkojen uudelleensijoitukseen muodostaa pitkässä juoksussa hämmästyttävän korkoa korolle -vaikutuksen. Ja tuottojen kulutusvaiheessa tasainen osinkovirta on siihen vaivattomin lähde.

Hajautus ainoa kunnon takuu

Kun osinkosalkkuun valitaan yhtiöitä eri toimialoilta ja maantieteellisiltä alueilta, riskit pienenevät dramaattisesti. Kuluttajatuotteet, terveydenhuolto, vakuutusala, energia, infra ja teollisuus – monialaisuus tuo turvaa.

Kaikilla on omat syklinsä ja laaja portfolio takaa, ettei yksittäisen sektorin notkahdus kaada kokonaisuutta. Yksi osinkotykki kärsii suhdanteesta, toinen hyötyy.

Lopputulos on salkku, joka tuottaa tasaisesti lähes kaikissa markkinatilanteissa. Ja laadukkailla kohteilla vieläpä hyvin.

Ensinnäkin suora osinkovirta tuo vuosittain 4–6 % tuoton tai ylikin – ilman ponnisteluja. Toiseksi hyvät osinkoyhtiöt kasvattavat arvoaan pitkällä aikavälillä.

Ja kun osingot sijoitetaan uudelleen, pääoma kasvaa lumipallon tavoin. Se vain herkästi unohtuu kurssikeskeisessä sijoituskulttuurissa.

Montuista vain iloa

Tulovirta rullaa oli pörssissä juhla tai kriisi. Jälkimmäisessä osinkovirta saattaa hetkeksi kaventua, mutta ne ovat myös suuri mahdollisuus.

Laskumarkkinoista uudet osakkeet saa halvemmalla ja tuleva osinkotuotto nousee automaattisesti. Ajan kanssa hinnat korjaantuvat, mutta kertyneet osingot jäävät pysyvästi.

Laadukas osinkosalkku on myös psykologisesti helppo. Kun omistaa vahvoja hyvästä syystä laveaa osinkoa maksavia yhtiöitä, ei tarvitse murehtia markkinoiden myrskyjä.

Historiallisesti osingot ovat muodostaneet keskeisen osan osakkeiden kokonaistuotosta. Pitkällä aikavälillä indeksit, joissa painottuvat osinkoa maksavat laatuyhtiöt, pärjäävät komeasti vertailuissa.

Vahva osinko voi toki kertoa vaisuista kasvunäkymistä, joka painaa osakkeen hinnoittelunkin alas. Mutta yleensä se liki väistämättä todistaa vakaasta kannattavasta liiketoiminnasta, joka tuottaa vapaata kassaa omistajille jaettavaksi tarpeellisten investointien jälkeen.

Laveaan listaan parikin syytä

Omassa pitkässä listassa osinkotykkejä on poikkeuksellisen laaja valikoima toisaalta hajautuksen mahdollistamiseksi, toisaalta ostopaikkojen vaihdellessa huomattavasti ajallisesti.

Jotkut loistavat osinkokoneet voivat kuumua ajoittain täysin houkuttelemattomiksi ostojen kannalta, kuten ovat tehneet vaikka British American Tobacco, IBM, Iron Mountain ja Gilead, tuoreeltaan Nordea ja Mandatum. Ei niihin silloin kannata koskea.

Mutta aina jossain aukeaa hyvää saumaa, kun rotaatio kuskaa rahaa sektoreilta ja osakkeista toisaalle. Omassa salkussa ja siis Pörssihaukan listassa on parasta aikaa toistakymmentä osta-leimattua osinkokonetta osinkotuotoltaan haarukassa 5-11%.

Kohta tulossa 14% korkorahaston luonteinen sijoitusyhtiö, joka hyötyy lyhyiden korkojen laskusta. Jonne suunta taas on.

Noista jo rakentaa melko vankasti hajautetun osinkosalkun vaativaankin makuun. Ja uusia popsahtaa esiin, joko hinnoittelun madaltuessa tai uusien yhtiöiden päästessä listalle.

Tylsäksi osinkosijoittaminen toki voi vetää. Mutta sijoittamisessa tylsä on usein kaunista, jos hakee varmaa hyvää tuottoa eikä tunnepiikkejä.

Nythän sitä on totisesti taas tarjolla kalliiden kasvuosakkeiden kanssa urheilleille, kun paine ylikuumentuneissa pörsseissä purkautuu. Virtaa vain adrenaliini siitä ikävämmästä syystä.

Pörssihaukassa on kahden viikon tutustumistarjous ilmaiseksi ja sitoumuksetta