Valo tunnelin päässä

…onko valo tunnelin päässä tuleva juna? Vai olemmeko nyt kääntyneet nousuun osakkeissa? Osakemarkkinat ennakoivat yleensä noin puoli vuotta etuajassa reaalitaloutta. Minä päätin ottaa riskiä ja luottaa siihen, että valo tunnelin päässä on tuleva laskujuna… Rysäystä odotellessa…

Kolmen kuukauden ralli osakemarkkinoilla saattaa olla ohi vähäksi aikaa. Omat sijoitukseni suoriin osakkeisiin Wärtsilään ja Rautaruukkiin nousivat raketin tavoin ja reilusti plussalle, osinkotulojakin tuli mukavasti. Vaikka en mielelläni myy osakkeita lyhyellä tähtäimellä, päätin lunastaa voitot kotia toukokuun 5. päivänä. Tulevaisuus näyttää teinkö oikean aikaisen päätöksen luopuessani suorista sijoituksista. Vilkaistaan Wärtsilää ja Rautaruukkia paremmin.

 

Osinkoa Rautaruukki maksoi lisäksi 1,35€ osake. Minun ostamallani kurssilla tämä teki 9,34%.

Tuotto Rautaruukki

Myyntivoitto +30,84%

Osinko +9,34%

Yhteensä: +40,18%

Voitoista totta kai pitää maksaa pääomavero, mutta tämänhän voi vähentää seuraavan 3-vuoden ajan myyntitappioista. Minulla on myyntitappiota jonkin verran viime vuoden Nordean myynnistä. Rautaruukki on yhtiönä minusta edelleen erinomainen, mutta näen lähitulevaisuuden (loppuvuosi -09) alalla hyvin sumuisena. Voi olla, että ostan Rautaruukin takaisin syksyllä 2009. Toiseksi lyhyen aikavälin tuotto oli sen verran mukava, että päätin kotiuttaa voitot näin lyhyen aikavälin jälkeen. Markkinoiden vahva jojo-liike jatkuu ja näkisin 3kk vahvan nousun jälkeen kesän enemmän miinusmerkkisenä. Kerron lisää seuraavan 6kk sijoitussuunnitelmastani, jossa otan enemmän riskiä sijoituksissa.

Wärtsilän tuottoon en ollut niin tyytyväinen. Tulin ostaneeksi lyhyellä aikavälillä liian isoon hintaan. Osake kävi 15 eurossa, mutta minulla ei ollut likvideettiä nostaa osuuttani Wärtsilässä. Tästä syystä päädyin lunastamaan myös Wärtsilän voitot kotia. Lisäksi tuttuni alalla kertoi, että alalla on hyvät näkymät vielä täksi vuodeksi, mutta tilauksia ensi vuodelle ei ole tullut entiseen tapaan. Näenkin riskiä liikaa nykyisellä kurssihinnalla. Kuten aina, uskon että osakkeiden myyminen näin lyhyellä aikavälillä on useimmiten enemmän tuuria kuin taitoa. Onni päättelee, oliko nyt hyvä aika myydä vai ei. Peruutuspeiliin en kuitenkaan halua tuijottaa. Saatoin tehdä virheen, mutta vain tulevaisuus paljastaa sen. Wärtsilääkin voin lisätä, mikäli loppuvuoden aikana kurssi laskee enemmän tai näkymät paranevat. Myös ensivuoden osinkotuotto painaa paljon ostopäätöksissäni.

Osinkoa Wärtsilä maksoi 1,50€ osake. Minun ostamallani kurssilla tämä teki 6,06%.

Tuotto Wärtsilä

Myyntivoitto +14,75%

Osinko +6,06%

Yhteensä: +20,81%

Tuottoa tässä tilanteessa pidän pettymyksenä. Mutta koska arvioin Wärtsilän oston pieneksi vikatikiksi tässä vaiheessa, päästin lunastaa voitot kotia.

Sijoitussuunnitelmani seuraavaksi puoleksi vuodeksi

Myynnin voitot ja rahat jaoin seuraavasti. Ostin noin 70% Seligson Euro Corporate Bonds, eli yritysten joukkovelkakirjoja. Näkisin, että kesän aikana rahat ovat hyvin turvassa tuolla. Tämän rahan on tarkoitus olla ’parkkipaikkana’ noin puoli vuotta ja palaan suorille osakeostoksille joskus syksyllä 2009. Käsitykseni mukaan yrityksillä on vaikeuksia saada lainaa pankeista, joten yritysten velkapaperit voivat osoittautua hyväksi sijoituskohteeksi lähikuukausina ja vuosina. Olen selvästi ylipainottanut yritysten joukkovelkojen osuutta salkussani. Rahamarkkinarahasto olisi ollut toinen vaihtoehto, mutta korot ovat niin matalalla, etten usko sen tuottavan lähiaikoina riittävästi. Sama pätee obligaatioihin (pitkiin korkoihin).

Riskiä otin salkkuuni tuomalla pitkästä aikaa XACT BEAR ETF:n salkkuun. Ruotsin markkinoilta ostettava arvopaperi nousee +50% vivulla, kun pörssi laskee. Tämä ei ole ensimmäinen kerta, kun XACT BEAR on salkussa. Untuvikko sijoittaja osti samaa arvopaperia viime vuoden alussa.

XACT BEARia ostin samaan aikaan, kun myin osakkeet. Kurssi oli tuolloin 48,25 SEK (ruotsin kruunua). Osto halukkuuttani lisäsi Ruotsin kruunun alhainen kurssi euroon verrattuna. Riskiä on runsaasti ja toivon että kesällä näkisimme runsaasti punaista pörssissä. Osuus salkussa XACT BEARilla on kuitenkin pieni (reilu 10%). Eli kyseessä on pieni vipu ja hallittu riskinotto.

Kuvaajat ovat minun arvopaperivälittän sivuilta (Nordnet) ja Seligsonin sivulta.

Vajaassa viikossa Xact Bear on noussut +9,12%. Toki tuotto on niin kauan virtuaalista, kun en myy sijoitusta. Pidetään peukkuja!

Semmoista tällä kertaa. Päätin nyt kokeilla vanhaa "myy toukokuussa"-sääntöä. Katsotaan kesän jälkeen onnistuiko lyhyen aikavälin osake veivaukset. Toivottavasti pääsen taas lisämään suoria osakkeita salkkuuni ensi syksyllä 2009. Yritän parhaani mukaan ajoittaa ostot jonkinlaiseen notkoon. Tuuriahan tämä lyhyen aikavälin veivaus on… Muistakaa myös, että lisään salkkuuni jatkuvasti kuukausittain useampaa osakerahastoa. Salkkuuni tuleekin koko ajan lisää mmm. kehittyvien markkinoiden, Itä-Euroopan, Suomen ja Pohjois Amerikan osakerahastoja. Tällä varmistan sen, että tulen hyödyntäneeksi nyt markkinoilla vallitsevaa edullista osakkeen hintoja. Suorat osakesijoitukset ovat sitten mausteena ja lisään riskiä ja toivon mukaan myös tuottoa salkulleni.

…onko valo tunnelin päässä tuleva juna? Vai olemmeko nyt kääntyneet nousuun osakkeissa? Osakemarkkinat ennakoivat yleensä noin puoli vuotta etuajassa reaalitaloutta. Minä päätin ottaa riskiä ja luottaa siihen, että valo tunnelin päässä on tuleva laskujuna… Rysäystä odotellessa…

Kolmen kuukauden ralli osakemarkkinoilla saattaa olla ohi vähäksi aikaa. Omat sijoitukseni suoriin osakkeisiin Wärtsilään ja Rautaruukkiin nousivat raketin tavoin ja reilusti plussalle, osinkotulojakin tuli mukavasti. Vaikka en mielelläni myy osakkeita lyhyellä tähtäimellä, päätin lunastaa voitot kotia toukokuun 5. päivänä. Tulevaisuus näyttää teinkö oikean aikaisen päätöksen luopuessani suorista sijoituksista. Vilkaistaan Wärtsilää ja Rautaruukkia paremmin.

 

Osinkoa Rautaruukki maksoi lisäksi 1,35€ osake. Minun ostamallani kurssilla tämä teki 9,34%.

Tuotto Rautaruukki

Myyntivoitto +30,84%

Osinko +9,34%

Yhteensä: +40,18%

Voitoista totta kai pitää maksaa pääomavero, mutta tämänhän voi vähentää seuraavan 3-vuoden ajan myyntitappioista. Minulla on myyntitappiota jonkin verran viime vuoden Nordean myynnistä. Rautaruukki on yhtiönä minusta edelleen erinomainen, mutta näen lähitulevaisuuden (loppuvuosi -09) alalla hyvin sumuisena. Voi olla, että ostan Rautaruukin takaisin syksyllä 2009. Toiseksi lyhyen aikavälin tuotto oli sen verran mukava, että päätin kotiuttaa voitot näin lyhyen aikavälin jälkeen. Markkinoiden vahva jojo-liike jatkuu ja näkisin 3kk vahvan nousun jälkeen kesän enemmän miinusmerkkisenä. Kerron lisää seuraavan 6kk sijoitussuunnitelmastani, jossa otan enemmän riskiä sijoituksissa.

Wärtsilän tuottoon en ollut niin tyytyväinen. Tulin ostaneeksi lyhyellä aikavälillä liian isoon hintaan. Osake kävi 15 eurossa, mutta minulla ei ollut likvideettiä nostaa osuuttani Wärtsilässä. Tästä syystä päädyin lunastamaan myös Wärtsilän voitot kotia. Lisäksi tuttuni alalla kertoi, että alalla on hyvät näkymät vielä täksi vuodeksi, mutta tilauksia ensi vuodelle ei ole tullut entiseen tapaan. Näenkin riskiä liikaa nykyisellä kurssihinnalla. Kuten aina, uskon että osakkeiden myyminen näin lyhyellä aikavälillä on useimmiten enemmän tuuria kuin taitoa. Onni päättelee, oliko nyt hyvä aika myydä vai ei. Peruutuspeiliin en kuitenkaan halua tuijottaa. Saatoin tehdä virheen, mutta vain tulevaisuus paljastaa sen. Wärtsilääkin voin lisätä, mikäli loppuvuoden aikana kurssi laskee enemmän tai näkymät paranevat. Myös ensivuoden osinkotuotto painaa paljon ostopäätöksissäni.

Osinkoa Wärtsilä maksoi 1,50€ osake. Minun ostamallani kurssilla tämä teki 6,06%.

Tuotto Wärtsilä

Myyntivoitto +14,75%

Osinko +6,06%

Yhteensä: +20,81%

Tuottoa tässä tilanteessa pidän pettymyksenä. Mutta koska arvioin Wärtsilän oston pieneksi vikatikiksi tässä vaiheessa, päästin lunastaa voitot kotia.

Sijoitussuunnitelmani seuraavaksi puoleksi vuodeksi

Myynnin voitot ja rahat jaoin seuraavasti. Ostin noin 70% Seligson Euro Corporate Bonds, eli yritysten joukkovelkakirjoja. Näkisin, että kesän aikana rahat ovat hyvin turvassa tuolla. Tämän rahan on tarkoitus olla ’parkkipaikkana’ noin puoli vuotta ja palaan suorille osakeostoksille joskus syksyllä 2009. Käsitykseni mukaan yrityksillä on vaikeuksia saada lainaa pankeista, joten yritysten velkapaperit voivat osoittautua hyväksi sijoituskohteeksi lähikuukausina ja vuosina. Olen selvästi ylipainottanut yritysten joukkovelkojen osuutta salkussani. Rahamarkkinarahasto olisi ollut toinen vaihtoehto, mutta korot ovat niin matalalla, etten usko sen tuottavan lähiaikoina riittävästi. Sama pätee obligaatioihin (pitkiin korkoihin).

Riskiä otin salkkuuni tuomalla pitkästä aikaa XACT BEAR ETF:n salkkuun. Ruotsin markkinoilta ostettava arvopaperi nousee +50% vivulla, kun pörssi laskee. Tämä ei ole ensimmäinen kerta, kun XACT BEAR on salkussa. Untuvikko sijoittaja osti samaa arvopaperia viime vuoden alussa.

XACT BEARia ostin samaan aikaan, kun myin osakkeet. Kurssi oli tuolloin 48,25 SEK (ruotsin kruunua). Osto halukkuuttani lisäsi Ruotsin kruunun alhainen kurssi euroon verrattuna. Riskiä on runsaasti ja toivon että kesällä näkisimme runsaasti punaista pörssissä. Osuus salkussa XACT BEARilla on kuitenkin pieni (reilu 10%). Eli kyseessä on pieni vipu ja hallittu riskinotto.

Kuvaajat ovat minun arvopaperivälittän sivuilta (Nordnet) ja Seligsonin sivulta.

Vajaassa viikossa Xact Bear on noussut +9,12%. Toki tuotto on niin kauan virtuaalista, kun en myy sijoitusta. Pidetään peukkuja!

Semmoista tällä kertaa. Päätin nyt kokeilla vanhaa "myy toukokuussa"-sääntöä. Katsotaan kesän jälkeen onnistuiko lyhyen aikavälin osake veivaukset. Toivottavasti pääsen taas lisämään suoria osakkeita salkkuuni ensi syksyllä 2009. Yritän parhaani mukaan ajoittaa ostot jonkinlaiseen notkoon. Tuuriahan tämä lyhyen aikavälin veivaus on… Muistakaa myös, että lisään salkkuuni jatkuvasti kuukausittain useampaa osakerahastoa. Salkkuuni tuleekin koko ajan lisää mmm. kehittyvien markkinoiden, Itä-Euroopan, Suomen ja Pohjois Amerikan osakerahastoja. Tällä varmistan sen, että tulen hyödyntäneeksi nyt markkinoilla vallitsevaa edullista osakkeen hintoja. Suorat osakesijoitukset ovat sitten mausteena ja lisään riskiä ja toivon mukaan myös tuottoa salkulleni.

7 thoughts on “Valo tunnelin päässä

  1. Jos karhumarkkinoihin uskot

    niin kannattaisi ehkä katsella onko ruotsalaiset XACT yhtiön laskevien markkinoiden Bear rahasto ainoa vaihtoehto.

    Tuolla XACT Bearilla on joitain ominaisuuksia, joita sietää tarkastella. Ensinnäkin alla olevat markkinat, joita se seuraa on Tukholman pörssi, sen toimialajako eroaa Helsingin pörssistä ja musta Euroopastakin. Toinen on noteeraus Tukholmassa, joka tekee siitä kruunun kurssista riippuvan. Kolmantena vielä sitten tuo kerroin 1,5.

    Kukin näistä voi olla etu tai haitta, riippuen siitä mitä haluaa tai mihin uskoo.

    Tuosta kertoimesta pidemmillä, sahaavilla markkinoilla on yksi Piksu kirjoitus

     

    Mutta nyt Nordealla on jotakin uusia, laskevien markkinoiden sertifikaatteja.

    Kaksi näistä on vastakkaisia OMXH25 indeksille

    9R OMXH25 BEAR NDS

    9Y OMXH25 BEAR NDS

    Kolmas on puolestaan vastakkainen viidestäkymmenestä suuresta eurooppalaisesta yhtiöstä muodostuvalle EUROSTOXX50 indeksille

    9Y EUROSTOXX50 BEAR NDS

     

    Mutta täytyy myöntää, että näiden tuotteiden esitteet eivät kovin helpolla löydy. Esim. Nordean omat suomenkieliset sivut heitti suoraan englanninkieliselle esitesivulle.

     

    Tässä löytyneestä 9Y OMXH25 BEAR NDS esitteestä alkua:

    Indeksisertifikaatti OMXH25 BEAR on

    Helsingin Pörssiin listattu tuote, joka

    hyötyy osakemarkkinoiden laskusta.

    Indeksisertifikaatin arvo seuraa kohde-

    etuutena olevan OMX Helsinki 25

    -indeksin kehitystä käänteisesti. Mikäli

    OMXH25-indeksi laskee (nousee),

    indeksisertifikaatin arvo nousee (laskee).

    Kaupankäynti indeksisertifikaateilla on

    yhtä vaivatonta kuin kaupankäynti

    osakkeilla. Indeksisertifikaatti OMXH25

    BEAR ei ole pääomaturvattu.

     

    Pekka

     

    PS.

    Itse asiasta, valota tunnelin päässä, olen kanssasi samaa mieltä. Juna sieltä on tulossa vastaan.

     

  2. Olipa hyvä juttu!

    Where do we find the money?

    Obviously, governments may buy a portion of these bonds themselves, but they cannot afford more than a fraction of the total unless they want to challenge Mugabe as the ultimate master of illusion. Neither should investors hold out for sovereign wealth funds to do the dirty work. As is clear from chart 9, the total amount of wealth accumulated in these funds is pocket money when compared to the projected bond issuance over the next few years.

    Hence it comes down to the price at which governments can attract sufficient demand from people like you and me. One of two things may happen. Either this crisis will ignite such a bout of deflation that investors will happily own government bonds yielding 2-3% or the deflation scare goes away ultimately, the global economy recovers and bond investors demand much higher yields for taking sovereign risk. I am not yet sure which scenario will prevail, but I do know that both are quite bad for equities longer term. Take your profits!

    Deflaatiota tässä itsekin eniten pelkää… Asuntolainaa kun on niskassa, niin tuo olisi pahin skenaario, eikä oikein pysty tuohon vastaamaan. Inflaatiota vastaan kyllä pystyn suojautumaan ajoissa. Tuo juttu oli tosi hyvä. Miljardien pankkituet on maksettu ja pankit parantelevat tasettaan keskuspankkien lähes ilmaisilla rahoilla. Kiertoon raha ei ole joutunut. Lainojen marginaalit ovat nousussa, kun pankit yrittävät parantaa tasettaan entisestään ja varautuvat tuleviin luottotappioihin. Harmillista on, että pankkien kireä toiminta johtaa pahimmillaan deflaatioon, kun lainarahaa ei ole riittävästi tuomaan uutta kasvua. Keskuspankkien on syytä painaa rahaa villisti niin kaun, että pankkien kirstut pursuavat yli käteistä, sillä se pankkien raha saataisiin vihdoinkin myös markkinoille kiertoon. Mielummin inflaatio kuin deflaatio, siihen ihmiset sentään ovat tottuneempia.

    1. Tismalleen samaa mieltä: rahaa pitäisi painaa. USAssahan

      jo painettiin 1150 miljardia, eikä taalan arvo eikä myöskään inflaatio siitä juuri hetkahtanut. Vaikutus näyttäisi senverran vaisulta, että ainakin kymmenkertainen määrä pitäisi painaa jotta EKPnkin 2% inflaatiotavoitteeseen päästäisiin. Tällähetkellähän inflaatio on reilusti alle tuon tavoitteen ja laskussa ja silti seisotaan vain tumput suorana. Ainoa positiivinen liikaus oli se kuukausi sitten väläytetty "epätavallisten keinojen" käyttäminen euroopassakin eli juurikin rahan painaminen, mutta pelkät puheet eivät enää auta vaan sitä pitäisi oikeasti painaa, että rahanhautojat uskovat, että hautominen ei kannata vaan että rahan reaaliarvo voi rapautua jos sitä rahaa vaan hautoo. Sanotaan 5biljoonaa atlantin molemmin puolin pitäisi painaa niin euroopassakin sillä saatettaisi jo päästä lähelle tuota 2% inflaatiotavoitetta. Eihän sitä rahaa tarvitsisi mihinkään päättömyyksiin kylvää vaan käyttää lähinnä peloitteena niille rahanhautojille. Tai jos on joku keino jakaa se jäsenvaltioille eli 10.000per capita velkojen maksuun niin sekin voisi olla järkevää tuon rahan käyttöä. Suomeen siitä tulisi siis 50miljardia eli suurinpiirtein kaikki valtionvelka saataisi maksettua ja deflaatio samalla tapettua. Pelkkiä positiivisia vaikutuksia.

  3. kommentti

    Hyvä artikkeli.

    FED ei halua toistaa 1930-luvun laman aikana tehtyjä virheitä: siispä rahaa ulos ja joka tuutista! Deflaatioskenaario on huono systeemisesti ja monien henkilöiden sijoittajien(velkaantuneet, osakesijoittajat) – tämä tiedetään historiasta. Toisaalta, todella massiivisen rahan painamisen systeemisiä vaikutuksia ei kukaan tarkalleen tiedä (ts. 1930-luvun lamaa tai Japanin menetettyä vuosikymmentä ei ole voitu elää uudelleen ja kokeilla mitä rahan painamisesta seuraa). Se mitä kaikki osaavat sanoa on inflaatio. Mutta kuten tiedetään: there is no free lunch, eli inflaatiokin on joltain pois

    1. Juu mutta kuten Tobin on todennut, hinnat joustavat huonosti

      alaspäin ja siksi inflaatio on parempi kuin deflaatio. Tästä syystä esim. euroalueella on asetettu tavoitteeksi tuo 2% inflaatio eikä esim. 2% deflaatio. Alhaiset korot eivät näytä auttavan käynnissäolevan deflatorisen kehityksen taltuttamiseen. Toisaalta tiedämme, että riittävä rahanpainaminen johtaa aina (hyper)inflaatioon. Mun mielestä oikea kysymys kuuluu: paljonko sitä rahaa pitäisi painaa, että inflaatiotahti pomppaisi nyt nopeasti tuohon 2%:iin? Itse luulisin, että biljoona ei riittäisi alkuunkaan. 10biljoonaa olisi liikaa.

  4. revolt gaming forums allegra versace anorexic
    Therefore, it is cramped to buy prednisone mucolytics in beagle babies. 1, 3, 39, 49, 50, 51, 52 thread strange buy prednisone of c. These aides are toxicologically a behold and if you have any buy discount amoxicillin clouds i would regardless comment not eating them. In assignments returning epivir-hbv with buy amoxicillin (an compartmental diarrhoea pill) for 1

Comments are closed.

Related Posts

Talous Yhteiskunta

Kiinasta

Viime päivinä markkinat ovat hermoilleet Kiinan kehityksestä, eikä suotta.

Jos suoraan sanotaan, en ole koskaan ymmärtänyt, miten ihmeessä maailmanhistorian tuhoisinta hallitsijaa Maoa rajattomasti ihaileva kommunistinen valtio

WP Twitter Auto Publish Powered By : XYZScripts.com