OMAT RAHAT: Katsaus 2010/08 I

Salkkusivu jossa enemmän tietoja

Arvonmuutokset: kaksi viikkoa +1.4%, alusta (27-05-2010) +3.5%

 

Vertailuindeksiä minulla ei oikeastaan ole…mutta olen alkanut vertailla sijoitusta Financial Times:n julkisten salkkujen joukossa. Kuukausitasolla (pisin tällä hetkellä aktiivinen vertailu) sijoitus on 282/1102. Paljon törpömpiä suorituksiakin siis löytyy. Näissä salkuissa on tietenkin aivan mitä vaan yhden osakkeen ihmeistä todella hienostuneisiin tapauksiin.

HEX indeksi sensijaan hakkasi alusta laskien salkkuni 7.4% nousulla….

Tapahtumat viimeisen kahden viikon viikon aikana:

Myyty Kungsleden 02-08. Osake tehnyt tehtävänsä ja peesannut kruunua ja samalla tarjonnut hyvän osingon.

Avasin tilin Saxo pankissa, joten nyt on tarjolla suurempi valikoima ulkomaisia pörssejä mm Hongkong ja Singapore joita olinkin kaivannut täydennykseksi. Muutaman päivän ahkeran seulonnan jälkeen löytyi muutama kiinnostava osake joista enimmäisinä nostin salkkuun Hongkongin pörssistä:

Industrial and Commercial bank of China: Mukava arvostustaso pankiksi verrattuna pohjoismaisiin (p/e: 10.2). Kasvava kansantalous sataa pankin laariin. Riskinä kiinteistökupla joka voi rokottaa pankkia. Viranomaiset kehoittivat äskettäin pankkeja tekemään rasitustestin oletuksella 60%

Great wall motor company: Yksi vahva trendi on kiinalasiten ostovoiman kasvu. Kulutustavarat ja "consumer durables" ovat silloin hyvä veto. Great wall toimii pääasiassa kotimarkkinoilla vaikka pientä vientiä mm. Italiaan jo harrastetaan. p/e: 13 ja 2% osinkotuotto. Keskimääräinen myynnin kasvuvauhti  viiden vuoden ajan 31%/a! Muitakin autonvalmistajiakin toki löytyy, ja valinta onkin melko vaikeaa. Geely on hieman enemmän luksus ja vientipainotteinen Dongfeng painottaa enemmän hyötyajoneuvoja…

Muuta:

-Aktia: vahva Q2

-Next: Kohtuullinen Q2, mutta markkinoiden mielestä pehmeä ohjeistusloppuvuodelle

-First farms: Rallia vehnänhinnan perässä? Vaikka yhtiö onkin satsannut pääasiassa maidontuotantoon?!

 

Salkun nousija (2vko): Transocean +19% 

No comments… samaa pelko/uho jakomielitautia vuoroviikoin.

Salkun laskija (2vko): Next -9%

Hyvä Q2 tulos, mutta markkinoiden mielestä heikko ohjeistus loppuvuodelle. Valtion kiristäessä verotusta ja säästäessä voikin tulla kulutustuitteissa takapakkia. Yhtiön verkkokauppa kasvaa lupaavasti joten en näe syytä vähentä

Näkymiä:

Ylipainossa on nyt Kiina ja muu Aasia jossa vielä aion lisätä kulutustuotteita valmistavia yrityksiä. Juan vahvistuu vähitellen taalaa vastaan ja erikoisesti euroa vastaan.

Muutama kiinostava voisi olla:

Cerebos: Food supplements .. singapore

Bosideng: Kiinalainen vaateketju

361 degrees: Kiinalainen urheiluvaatekauppa

China pharmaceutical: Kiinaan vitamiineja ja bulkkilääkkeitä

Shenzou international: Kiinalaista vaatevalmistusta, lähinnä oem-marrkinoille

Ruotsi alipainossa, kruunu jo vahvistunut

Taala vaihtteksi heikkona ei missään tapauksessa lisää nyt.

Punta/UK vielä saattaa vahvistua hieman, mutta sopivassa painossa.

Euroalueellakin voisi ehkä jotakin alkaa katsastella, ehkä PIGS maista turhaan alaslyötyjä osakkeita löytyisi…odotetaan kuitenkin euron heikkenemistä ennen kaupantekoa.

Related Posts

WP Twitter Auto Publish Powered By : XYZScripts.com