Osinkoyhtiöitä etsimässä
Pyrin löytämään salkkuni rungoksi yhtiöitä, jotka maksavat korkeaa osinkoa. Osingon pitäisi myös olla korkea useammalta vuodelta ja mielellään kasvaa vuodesta toiseen.
Lisäksi yhtiön tulisi olla kannattava, tuloksen kasvun pitäisi olla hyvä, pääoman tuoton korkea ja velkaisuuden matala.
Börsdatan avulla saan listattua tällaiset yhtiöt niiltä markkinoilta, jotka noudattavat verosopimuksia. Näitä ovat ainakin USA, Kanada, Ruotsi, Suomi, Hollanti ja UK. Lisäksi Norja Nordnetin sijoitusvakuutuksen kautta.
Alla Börsdatan lista. Osingon pitää olla nyt vähintään 8%, viiden vuoden keskiarvo 8%, nettovelka/EBITDA korkeintaan 2, ROE vähintään 15%, P/E korkeintaan 15, vuotuinen tuloskasvu vähintään 10% ja kurssikehitys plussalla tänä vuonna.
Listalle tulee yhtiöitä Norjasta, USA:sta ja Kanadasta. USA:n ja Kanadan yhtiöt ovat minulle tuntemattomia, mutta mielenkiintoisia uusia tuttavuuksia, joita kannattaa tutkia.
Toinen tapa lähestyä asiaa on tekoälyn kautta. Pyysin Claudea hakemaan sellaiset yhtiöt, jotka ovat nostaneet tai pitäneet osingon ennallaan vähintään 8 vuotta ja joiden vuotuinen osinkotuotto on vähintään 5%. Tällä tavalla saadaan aikaan aika erilaiset listat, koska vain harvat yhtiöt maksavat osinkoa tasaisesti tai nousevasti.
Toisaalta nämä ybtiöt edustavat vakaampaa ja ennustettavampaa kehitystä, vaikka osinko% ei olekaan niin korkea.
Ensin
USA, Kanada ja UK
Listalle tulee USA:sta ja Kanadasta erityisesti REIT-yhtiöitä. UK;n yhtiöt ovat myös kiinnostavia, varsinkin UK:n 0%-lähdeveron takia.
Sitten Pohjoismaat ja Hollanti
Hollantilaiset ovat erityisen kiinnostavia. AI antaa niille parhaat arviot.
Jäin miettimään miksi suurin osa yhtiöistä edusti rahoitussektoria. Ilmeisesti ne ovat parhaita osingonmaksajia keskimäärin. Ne eivät yleensä tarvitse paljon varoja investointeihin ja niille on jopa edullista maksaa korkeaa osinkoa, koska pääomia kertyy ja ylimääräinen kannattaa jakaa pois.
Täydensin kuitenkin listaa ei-rahoitussektorin yhtiöillä. Pudotin osinkotuottovaatimuksen kolmeen prosenttiin.
Alla olevassa tiedostossa on nyt mukana joukko muiden alojen lupaavia osinkoyhtiöitä.
https://www.dropbox.com/scl/fi/wstif8ks5c0rg3czdsx8m/osinkoyhtiot_yhdistetty.pdf?rlkey=fwjxjqqnzvjkb0c7mez3zfx5r&dl=0
Piksun koneoppimisen salkku näyttää sekin olevan finanssisektori painoitteinen. Ja Nordea taisi kehua että Euroopan finanssisektori on tänä vuonna pärjännyt ihan hyvin.
Ko. listoissa on selvästikin panostettu osingon varmuuteen ja kasvuun. Jos etenkin kasvun jättää pois kriteereistä, USA:sta löytyy esim. tällaisia lähinnä REIT-yhtiöitä:
Invesco Mortgage Capital
Sunrise Realty Trust
Ag Mortgage Investment Trust
Saratoga Investment
Annaly Capital Management
Ellington Financial
Mitäs raati on tällaisista mieltä?
Tässä Clauden selitykset kriteereistä:
Kokonaisarvio on laadullinen, ei tarkka matemaattinen pisteytys — se johdetaan aiemmin kirjoittamistani AI-arvioista (osinkohistorian puhtaus, velkaisuus/vakavaraisuus, tulosnäkymä, tunnistetut riskit). Tasapelitilanteissa korkeampi nykyinen tuotto on ratkaissut järjestyksen.
Kärki (Erittäin vahva): Nordea, ASR Nederland, NN Group, Fortis — puhtain historia ja vahvin tase yhdistettynä.
Häntä: TELUS ja Akzo Nobel on sijoitettu listan loppuun omaan ”Ei täytä / poistettu” -kategoriaansa, koska ne eivät enää täytä alkuperäisiä kriteerejä (TELUS leikkasi osinkoaan 2026; Akzo Nobelin 5v keskituotto jää alle 3 %:n).
Väriruudukko havainnollistaa tasoja: vihreä (erittäin vahva) → sininen (vahva) → keltainen/oranssi (kohtalainen) → harmaa (ei täytä).
Pyysin vielä tekoälyä tekemään yhteenvedon Börsdata-listan parhaiden osinkoyhtiöiden tulevaisuuden näkymistä
https://www.dropbox.com/scl/fi/sgji2x7zg53yxncxaq5kn/Parhaat_osinkotuotot.pdf?rlkey=y5bd8mbotwm2ckitbnw1lvlbw&dl=0