Raaka-aineisiin hajauttaminen onnistuu ETF tuotteiden avulla

Raaka-aineiden hinnat kokivat keinottelu- ja hype- kuplan vuonna 2007 ja uudelleen vuonna 2011. Ne olivat hetken sijoittajien huomion keskipisteenä hävitäkseen taas vuoden 2012 jälkeen parrasvaloista. Raaka-aineiden hinnat ovat sen jälkeen hiljakseen hiipuneet kohti kestävämpiä, tuotantohintoihin sidottuja arvostustasoja. 

Raaaka-aineiden hinnat käyttäytyvät pitkällä aikavälillä melko rauhallisesti. Ne eivät nouse bruttokansantuotteen mukana samalla tavalla kuin esimerkiksi osakkeet eikä niihin sijoittava saa osinkoa. Siksi ne ovatkin aika vaikea sijoituskohde, mutta tarjoavat osaavalle salkunhoitajalle kuitenkin inflaatiosuojan ja hajautusmahdollisuuden. Raaka-aineiden hinnat eivät kuitenkaan ole täysin riippumattomia osakekursseista. Vuoden 2009 pohja nähtiin myös raaka-aineiden puolella. 

Raaka-aineiden hinnat ovat herkkiä pienille vaihteluille kysynnässä. Maailmantalous kasvoi vuonna 2007 vielä 4% vauhtia, mutta kasvu on nyt hiipunut 3% tasolle. Kysynnän kasvu on siis hieman laantunut ja raaka-aineiden hinnat ovat sen mukana pudonneet. Muita syitä tasaantuneeseen hintakehitykseen ovat raaka-aineisiin liittyvän hype- ilmiön laantuminen ja toisaalta taas se että hetkeksi kohonneet raaka-aineiden hinnat saavat kaivosyhtiöt ja tuottajat lisäämään tuotantokapasiteettiaan. Viive hintojen noususta tuonnon nousuun on noin kolme vuotta, jonka mittaisia raaka-aine kuplat yleensä ovat.

 

Raaka-aineisiin on helpointa sijoittaa ETF tuotteiden avulla. Niitä on kosolti esimerkiksi USA:n ja Saksan pörsseissä. ETF tuote kannattaa valita suurimpien rahastojen ja rahastoyhtiöiden joukosta. Ne ovat yleensä riittävästi vaihdettuja ja niiden palkkiot ovat kohtuullisia.

Alla on muutaman raaka-aineen hintakehitys suhteessa S&P 500 indeksiin. Raaka-aineet eivät, kuten kuvasta voi havaita, ole mikään riskitön, helppo sijoituskohde. Pettymyksiin pitää pitkällä aikavälillä varautua. 

Raaka-aineiden hintoja suhteessa S&P 500 indeksiin (Lähde: Google finance)

2 thoughts on “Raaka-aineisiin hajauttaminen onnistuu ETF tuotteiden avulla

  1. Tarkkana

    Kannattaa olla tarkkana kuinka raaka-aine ETF:ffissä hoidetaan raaka-aineenhinnanseuranta. Piirsin tähän kuvaan BOT (Brent laatuista öljyä) seuraavan ETF:fän yhdessä spot-hintakäyrän kanssa. Replikaatio ei aina täysin onnistu. 

Comments are closed.

Related Posts

"Minä voinkin ottaa nämä rahat"
Yhteiskunta

Mikro- ja makrotason horisontaaliset tulonsiirrot

Terve yhteiskunta pitää huolta kaikista jäsenistään. Siihen tarvitaan myös tulonsiirtoja. Perinteisesti oikeistossa tulonsiirtoja pyritään kutistamaan kun taas vasemmistossa niitä halutaan lisätä. Tulonsiirrot ovat tarpeellisia, mutta

Sijoittaminen

Suomalaisten yritysten tunnusluvut löytyvät piksun työkalut valikosta

Suomalaisten yritysten tunnusluvut on laskettu valmiiksi piksun TYÖKALUT -> ARVOSTUSKERTOIMIA sivulle:

S/P%  =  (S)ales per (P)rice.    Liikevaihto suhteessa markkina-arvoon (milj.) prosentteina. Joidenkin yritysten tekemä lisäarvo

Yhteiskunta

Yrittäjästatuksella (esim toiminimellä) toimimista helpotetaan ja sähköiset alustat voivat tarjota yrittäjästatuksella toimiville urakoita

Euroopan unioni on säätänyt alustatyödirektiivin, jonka mukaan alustatyötä (ja muita urakoita) tulee voida tehdä niin yrittäjänä kuin työsuhteessakin.

Monet maat, kuten Suomi, ovat pyrkineet pakottamaan kansalaisiaan

Sijoittaminen

Euroopan keskuspankin mukaan kulta on hyvä arvon säilyttäjä silloin kun ajat ovat levottomat

Euroopan keskuspankki kertoo raportissaan sijoittajille tärkeää informaatiota kullan soveltuvuudesta sijoitusinstrumentiksi:

Fyysinen kulta on antanut hyvää suojaa osakemarkkinoiden volatiliteettiä, talouspolitiikan äkkikäänteitä ja geopoliittisia riskejä vastaan.
Turvallisimpia