Suurimpien ETF rahastojen pääoma on Suomen BKT:n kokoluokkaa
Suuret instituutiot osaavat yleensä parkkeerata rahansa järkeviin instrumentteihin. Mutta mitä ovat nuo instrumentit ja voiko tavallinen sijoittaja päästä näihin instrumentteihin käsiksi?
Kyllä niihin pääsee tavallinen kaduntallaaja käsiksi ja vieläpä varsin helposti. Ohessa lista maailman suurimman ETF pörssin, AMEX:n, suurimmista rahastoista suuruusjärjestyksessä. Hoitokulut ovat tyypillisesti luokkaa 0,06%…0,2% vuodessa, merkintäpalkkioita ei ole ja osto- ja myynti- noteerausten välinen niinsanottu spreadi on alle 0,01%. Ehdot ovat siis varsin kohtuulliset.
Ei ihme että rahastopääomat ovat huikeita, kun kulut ovat näin edulliset. Suurimpien yksittäisten rahastojen pääomat ovat samaa suuruusluokkaa kuin koko Suomen pörssin markkina-arvo (162 Mrd€) tai Suomen bruttokansantuote (178 Mrd€). Näihin tuotteisiin vakuutusyhtiöt ja aktiivisesti hoidetut rahastot parkkeeraavaat valtaosan pääomastaan.
| Nimi | Kaupankäyntitunnus | Toimiala | Rahastopääoma (Mrd$) | Palkkio/vuosi |
| VTI | Maailmanluokan yritykset | 164.04B | 0.06% | |
| Vanguard S&P 500 ETF | VOO | Maailmanluokan yritykset | 109.45B | 0.06% |
| SPDR S&P 500 | SPY | Maailmanluokan yritykset | 89.88B | 0.09% |
| Vanguard Total Bond Market ETF | BND | Keskipitkät valtionlainat (USA) | 87.16B | 0.11% |
| Vanguard MSCI Emerging Markets ETF | VWO | Kehittyvät markkinat (maailma) | 62.62B | 0.22% |
| SPDR Gold Shares | GLD | Kulta | 56.02B | 0.40% |
| iShares MSCI EAFE Index | EFA | Maailman osakkeet (ei USA) | 39.10B | 0.35% |
| iShares MSCI Emerging Markets Index | EEM | Kehittyvät markkinat (maailma) | 38.23B | 0.68% |
| Vanguard Mid-Cap ETF | VO | Suuret yritykset USA:ssa | 29.17B | 0.12% |
| iShares S&P 500 Index | IVV | Maailmanluokan yritykset | 27.03B | 0.09% |
| Vanguard Small Cap ETF | VB | Keskisuuret yritykset (USA) | 26.60B | 0.12% |
| PowerShares QQQ | QQQ | Suuret kasvuyritykset (USA) | 24.44B | 0.20% |
Saako näitä tuotteita tavallinen kaduntallaaja vai pitääkö olla miljoonia euroja ennen kuin pääsee mukaan? Ehdot ovat näiltäkin osin varsin kohtuulliset. ETF tuotteita saa ostaa tavallisten suomalaisten välittäjien kautta. Yllä mainittujen kulujen lisäksi joutuu maksamaan saman osto/myynti palkkion kuin yleensäkin pörssiosakkeita ostettaessa. Piensijoittajilla tämä palkkio on noin 0,3% luokkaa transaktiota kohden. Tämä ei vielä kaada sijoituksen järkevyyttä. Pienilläkin summilla kannattaa siis mennä mukaan. Minimimerkintää ei ole ja jo 1000…3000€ suuruiset sijoitukset ovat järkeviä.
Aktiivisesti hoidettuja rahastoja pyöritetään monasti niin, että näiden yllä mainittujen ETF tuotteiden avulla aktiivisesti hoidettu rahasto varmistaa hajautuksen ja sitten muutamien salkunhoitajan hyvin valitsemien yksittäisten osakkeiden avulla salkunhoitaja ottaa näkemystä. Tämä strategia on järkevä. Salkunhoitaja voi keskittyä valitsemaan muutamia voittoisia osakkeita ja ETF tuote huolehtii hajautuksesta. Salkunhoitajalle jää aikaa keskittyä seurata niitä yrityksiä, joiden avulla hän ottaa näkemystä eikä ajatus harhaudu mekaaniseen hajautuksen hallintaan.
Lisää ETF tuotteita löytyy muun muassa täältä:
Kommentit