Tämänkertaisen Timon listan päivityksen yhteydessä tein isomman luokan muutoksen mallisalkun tuoton laskentaan. Olen saanut vähän aikaa sitten kysymyksen, onko mallisalkun vertaaminen OMXH25-indeksiin reilua, koska se ei sisällä osinkoja, vaan on ns. price index (OMXH25-PI). Kysymys oli erittäin relevantti, koska joudun myöntämään, että tämä asia on ollut minulta ns. lipsahdus eli huolimattomuusvirhe. Olen kuvitellut tarkistaneeni asian vuosia sitten ja jäänyt siihen uskoon, että OMXH25 sisältää osingot. Jos näin olisi, niin mallisalkun ja OMXH25:n vertailu olisi ollut reilua.

No, olin väärässä ja korjaan tilanteen tästä lähtien seuraavasti:

– Uusi vertailuindeksi on osinkokorjattu OMXH25.
– Siinä OMXH25-indeksiä korjataan aina salkkuun maksetun osingon suhteellisen vaikutuksen verran ylöspäin.
– Myös koko mallisalkun historia ja tuottotaulukot on nyt korjattu uuden vertailuindeksin mukaisiksi.
– Lyhyen siirtymäajan yli mallisalkun kuvaajassa on sekä OMXH25-indeksin että osinkokorjatun OMXH25-indeksin käyrät.

Vuotuiset mallisalkun tuotot vertailuindeksiin nähden luonnollisesti huononivat selvästi, mutta eivät onneksi vaihtaneet etumerkkiä plussasta miinukseen, paitsi tämän vuoden alusta katsoen, mutta vuottahan on vielä pitkästi jäljellä ja monenlaista voi tapahtua ennen vuodenvaihdetta.

Pahoittelen virhettä ja erityisesti sen perustavanlaatuisuutta ja pitkää kestoa.

www.piksu.net/blogit/timo

Tämänkertaisen Timon listan päivityksen yhteydessä tein isomman luokan muutoksen mallisalkun tuoton laskentaan. Olen saanut vähän aikaa sitten kysymyksen, onko mallisalkun vertaaminen OMXH25-indeksiin reilua, koska se ei sisällä osinkoja, vaan on ns. price index (OMXH25-PI). Kysymys oli erittäin relevantti, koska joudun myöntämään, että tämä asia on ollut minulta ns. lipsahdus eli huolimattomuusvirhe. Olen kuvitellut tarkistaneeni asian vuosia sitten ja jäänyt siihen uskoon, että OMXH25 sisältää osingot. Jos näin olisi, niin mallisalkun ja OMXH25:n vertailu olisi ollut reilua.

No, olin väärässä ja korjaan tilanteen tästä lähtien seuraavasti:

– Uusi vertailuindeksi on osinkokorjattu OMXH25.
– Siinä OMXH25-indeksiä korjataan aina salkkuun maksetun osingon suhteellisen vaikutuksen verran ylöspäin.
– Myös koko mallisalkun historia ja tuottotaulukot on nyt korjattu uuden vertailuindeksin mukaisiksi.
– Lyhyen siirtymäajan yli mallisalkun kuvaajassa on sekä OMXH25-indeksin että osinkokorjatun OMXH25-indeksin käyrät.

Vuotuiset mallisalkun tuotot vertailuindeksiin nähden luonnollisesti huononivat selvästi, mutta eivät onneksi vaihtaneet etumerkkiä plussasta miinukseen, paitsi tämän vuoden alusta katsoen, mutta vuottahan on vielä pitkästi jäljellä ja monenlaista voi tapahtua ennen vuodenvaihdetta.

Pahoittelen virhettä ja erityisesti sen perustavanlaatuisuutta ja pitkää kestoa.

www.piksu.net/blogit/timo