Morgan Stanley: Osta jälkisyklisiä konepajayhtiöitä
Huoli raaka-ainekustannusten noususta on liioteltu. Viimeaikainen kurssilasku on siten hyvä tilaisuus hankkia lisää konepaja-osakkeita edulliseen hintaan.
Erikseen mainitaan Atlas Copco ja Alfa Laval jotka saavat ylipaino-suosituksen. MS uskoo Atlas Copcon satsauksen energiatehokkuuteen kanatavan hedelmää. Alfa Lavalin kohdalla nostetta antaa prosessiteollisuuden ja marinesegmentin investointihalukkuus.
Myös SKF saa jatketun luottamuslauseen. SKF:n osake on halpa p/e-suhteella 10 vuoden 2012 ennustetulle voitolle. MS odotta lyhyellä tähtimellä osakkeelle nostetta kadesta syystä: Toistaalta sijoittajatapahtumalta toukokuussa ja toisaalta vahvalta Q1/2011 raportilta jossa on mukana Lincoln-oston vaikutukset.
Lähde: DI.SE
Droppi loppuun ensin
Olen samaa mieltä siitä, että konepajojen korjausliike alkaa olla liioiteltu. Mutta kun tämä ennustamani droppi nyt on meneillään ja aika varmasti se jenkkipörsseissäkin jatkuu vielä jonkun viikon – normaali kesto olisi kuukauden luokkaa – niin ei kannata hätäillä ostosten kanssa. Droppien lopussa nähdään usein paniikkimyyntejä, jolloin on paras aika ostaa. Palaan asiaan tarkemmin omissa blogeissani.
Heikki Ikonen