Omat Rahat Katsaus: Dieselinkatkuista menoa
Salkkusivu jossa lisätietoja
Arvonmuutokset: Vuoden alusta +13.2%, alusta (27-05-2010) +90.6%
Yleistä:
Kulunut kuukausi on ollut tapahtumarikas:
- FED ei aloittanut koronnostojaan.Taalan vahvistuminen onkin pysähtynyt.
- Kiinasta alkanut pörssipaniikki päättyi aikanaan, ja kuten usein tapahtuu, vaihtui vahvaksi nousuksi. SP500-indeksillä oli viime viikolla vuoden vahvin nousuviikko.
- Salkkuyhtiö VW joutui itseaiheutettuun päästökandaaliin. Kurssi laski noin puoleen, mutta näyttää nyt löytäneen uuden pohjan josta nousu varsin edulliselle osakkeella voi alkaa. Kyllä ihmiset (tai ainakin robotit) vielä 10 vuoden kuluttuakin ajelevat folkkareilla. Yhtiöllä on vahva asema Kiinassa. Muutaman vuoden kuluttua ongelmat on unohdettu. Nyt voi firman johdolla lisäksi olla ainutlaatuinen tilaisuus tehosta sekä valmistusta että tuotekehitystä
- VIX, ja VSTOXX kävivät melko korkealla tasoilla. Indeksioptioita myymällä pystyi saamaan kunnon tuoton
Volatiliteetti on ollut melko korkeaa ja useamman prosentin päiväliikkeet osakeindekseissä ovat olleet tavanomaisia. Puhuvaa on minusta että nyt seurataan ei vain volatiliteettia (esim. VIX) vaan jopa volatiliteetin volatiliteettiä, esimerkiksi VIX- indeksin volatiliteettiä (VVIX) joka on käynyt jopa vuoden 2008 tasoja korkeammalla
Indeksifutturit (Eurostoxx50 (FESXc1), SP500 (ESc1), Hangseng (HSIc1), FTSE (FFc1) ja Topix (JTIc1) . Lähde saxo bank
Muutamia keskeisiä salkkuvaluuttoja
Strategia:
Nyt on mielestäni hyvä aika lisätä vivutusta – uskon että lähiaikoina näemme tasaisempia pörssikursseja. Tietty "kriisiväsymys" turruttaa sijoittajia. Lisään siis vähitellen tassa vivutusta 50% maksimiarvoon.
Osakepuolella tarvetta suuriin liikkeisinn ei ole. Kiinan ja raaka-aineiden paino salkussa on sopiva. Kiinassa ja muillakin "kasvumarkkinoilla" voi vielä löytää edullista ostettavaa. Kiinassa voisi ottaa lisää kiinteistösijoitusyhtiöitä, jotka kaikista seinille maalatuista piroista huolimatta jatkavat tasaisen kassavirran tuottamista. Raaka-aineyhtiöissä voi myös olla oston paikka, kunhan valitsee alan vahvimpia yhtiöitä. Ne joilla on nyt tase ja kassavirta kunnossa voivat tehdä hyvin edullisia ostoksia tuklevaisuudena varalle. Esimerkiksi Norsk Hydro voisi olla hyvä valinta. Jos sensijaan tase on kuralla voi yritys joutua syöksykierteeseen. Tästä esimerkki on aikaisempi pörssisuosikki Glencore, jossa nyt etsitään käteistä kaikin keinoin.
Pelkoindeksit: VIX (USA) ja VSTOXX (FVSC1 – Eurooppa). Lähde Saxo bank
Salkkukatsaus:
Kiinteistökaupan takia osakemyyntejä hieman normaalia enemmän. Onneksi nämö tuli tehtyä ennen pahinta myyntipaniikkia. Käteisen tarpeen takia olen myynyt/vähnetänyt joitakin sellaisia positioita joihin en olisi muuten koskenut. Viimeisen kuukauden salkku on ollut melkein koskematta.
Lisätty: Volkswagen pref.:Kerrankin tuntuu siltä että ajoitus onnistui, sattumalta myin juuri ennen pahinta diesel-kohua. Nyt ostin takaisin selkeästi halvemmalla. Dieselskandaali on tietenkin lyhyellä tähtäimellä monilla tavoin kallis VW:lle. Ensimmäiset arviot suorista sakoista taisivat olla yliampuvia. Ja kymmen vuoden kuluttuakin ihmiset ajavat autoilla. Kiinassa VW:llä
Kuukauden nousijat: Great wall motor (+40.9%), MQ Holding (+20.3%), Samsung (+18.8%)
Kuukauden laskijat: VW (-26.2%), Heiwa (-8.4%), Caterpillar (-7.6%)
Osingot: Intel,361 degrees , Samsung, Corning, BHP Billiton, Mineral resources, H&T group
Kommentit