Yhdysvaltain osakemarkkinat 1985-2014

Löysin verkosta suhteellisen näppärän simulointityökalun. Olen simuloinut Yhdysvaltain markkinoita vuosina 1985-2014 siten, että alkuperäinen sijoitussumma oli 1000€:ia ja joka vuoden lopussa on sijoitettu samainen 1000$:ia inflaatiokorjattuna vuoden 1985 ensimmäiseen päivään verrattuna. Alla sijoitusten arvonvaihteluista kertova graafi:

 

Graafista näkyy kuinka portfoliot menevät samaan suuntaan riippumatta siitä minkälaisista osakkeista on kyse.

 

Kuva Yhdysvaltain osakemarkkinat 1985-2014

 

Sijoitukset menivät erinäköisiin indeksirahastoihin tai ETF:iin joiden tarkemmat sisällöt löytyvät seuraavasta linkistä:

 

https://www.portfoliovisualizer.com/faq#dataSources

 

Sijoituskohteet ja niiden vuosittaiset tuottoprosentit olivat seuraavat:

 

Small Cap Growth 9.93%

Small Cap Blend 10.6%

Small Cap Value 11.38%

Mid Cap Growth 9.98%

Mid Cap Blend: 12.08%

Mid Cap Value 12.60%

Big Cap Growth 9.90%

Big Cap Blend 9.69%

Big Cap Value 9.64%

US Stocks 9.82%

 

Pidän tuloksia jossain määrin yllättävinä, koska oletin pienten yritysten tuottavan parhaiten. Todellisuudessa keskikokoiset yritykset olivat selkeästi parhain sijoituskohde pitkällä aikavälillä. Tämän lisäksi minua yllätti hieman se, että pienissä ja keskikoisissa yrityksissä arvosijoittaminen toimi parhaiten ja vielä selkeällä erolla. Myös kasvuyritysten lähes samanlaiset tuotot riippumatta yrityksen koosta on mielenkiintoinen yksityiskohta. Suurten yritysten huonompaa menestystä en pidä yllätyksenä, koska niiden on vaikeampi kasvattaa tuottojaan samaa vauhtia kuin pienempien.

 

Mainitaan tässä nyt vielä se tosiasia ettei mennyt ole tae tulevasta. Tulevaisuudessa tilanne voi muuttua.

 

Mitä muuta graafi sinulle kertoo ja ovatko johtopäätökseni oikeat?

 

– Tommi T

 

 

 

4 thoughts on “Yhdysvaltain osakemarkkinat 1985-2014

  1. Pienet vuosittaiset tuottoerot kumuloituvat isoksi ajan mittaan

    Pienet vuosittaiset tuottoerot ovat lopussa kumuloituneet 100% eroksi. Kyllä ne pienetkin erot vaikuttavat kun aikaa kuluu.

    1. aivan

      Pienet erot, joita useat aktiivisten rahastojen myyjät vähättelevät voivat tehdä kymmenien tai satojen tuhansien eron tuotoissa vuosikymmenien aikana. Tämä asia näkyy näköjään jopa indeksirahastoissakin.

  2. Olet kiinnittänyt yhden

    Olet kiinnittänyt yhden aikavälin ja sitten teet päätelmiä sen tulosten perusteella.

    Sinun tulisi haarukoida useampia aikavälejä, jotta voisit ottaa kantaa eri yrityskokojen tuottamaan tulokseen.

     

    1. Lähes kaikki aikavälit tuottavat samankaltaisia tuloksia

      Itseasiassa lähes kaikki muutkin pidemmät aikavälit tuottavat vastaavia tuloksia. Suuret yritykset ovat pärjänneet parhaiten vain vuosituhannen vaihteessa.  Se miksi olen laittanut vain yhden aikavälin johtuu ennen kaikkea siitä ettei tällaiseen kirjoitukseen voi laittaa kaikkia tuloksia. Jos jollakin on parempia tutkimuksia niin kannattaa laittaa linkki niihin. Kolmenkymmenen vuoden aikaväli kertoo jo aika hyvin totuuden, kun käyttää tasasijoitusta. Pidempää aikasarjaa on mahdotonta käyttää mikäli haluaa käyttää ilmaista työkalua.

Comments are closed.

Related Posts

Sijoittaminen

Osakeseurannan päivitys

https://www.sinisaariconsulting.com/StockAnalysisTool.html

Olen päivittänyt tulosennusteita 2021 ja 2022 niille joiden tulos on jo tullut.

Lisäsin uuden välilehden (Multiple Criteria Ranking) jossa laitan firmoja eri faktoreiden mukaan järjestykseen ja

Sijoittaminen

Alibaba on pilkkahintainen

Poliittiset myrskyt eivät horjuttaneet Alibaban kasvua

Raporttikauden jännitykselläkin odotettu osari tulee Alibabalta. Kauppajätti on saanut markkinoilla kylmää kyytiä vähän kaikkien kiinalaisten yhtiöiden tapaan Kiinan hallituksen raivatessa

WP Twitter Auto Publish Powered By : XYZScripts.com